Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. (FROTO) 2024 yılı 4. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde;
Şirketin net satışları 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %5,78 artışla 164.956 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %35,43 artışla 8.702 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 116 baz puan artışla %5,3 olmuştur. Net karı 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %57,07 azalışla 11.589 milyon TL olmuştur.
Kümüle rakamlara bakacak olursak;
- 2024 yılında bir önceki yıla göre net satışları %0,05 artışla 594.995 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre brüt karı %31,54 azalışla 54.604 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre faaliyet karı %44,89 azalışla 29.156 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre FAVÖK’ü %35,35 azalışla 39.868 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre net parasal kazancı %1,01 artışla 22.691 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre net karı %45,13 azalışla 38.864 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Sonuç: Şirket, 4Ç24’te 164.956 mn TL satış geliri (kons: 167.503 mn TL; yıllık: +%6), 8.702 mn TL FAVÖK (kons: 11.787 mn TL; yıllık: +%35) ve 11.589 mn TL net kar (kons: 8.904 mn TL; yıllık: -%57) açıklamıştır. 4Ç24’te şirketin yurtiçi satış hacmi yıllık %42 artış kaydederek 39 bin adet olurken, uluslararası satış hacmi %20 yükselişle 151 bin adet olmuştur. Böylelikle toplam satış hacmi %24 yükseliş kaydederek 190 bin adet olarak gerçekleşmiştir. Satılan malın maliyetinde yıllık %6 artış sonrası, brüt kar marjı yatay kalmış, operasyonel giderler %11 azalmıştır. 4Ç24’te FAVÖK marjı %4,1’den %5,3’e çıkmış ve şirket yıllık %35 artışla 8.702 milyon TL FAVÖK elde etmiştir.
Şirket 4Ç24’te 4.257 milyon TL net finansal gider (4Ç23: 8.776 mn TL), 4.795 milyon TL (4Ç23: +14.572 mn TL) parasal kazanç ve 3.853 milyon TL ertelenmiş vergi gideri (4Ç23: 10.545 mn TL) elde etmiştir. Şirketin net borcu önceki çeyreğe göre %2 yükselmiştir. Şirket reel olarak yıllık %57 azalışla 11.589 milyon TL net kar açıklamıştır. Şirketin 2025 yılına ait beklentileri; toplam yurtiçi otomotiv pazarının 950 – 1.050 bin adet (2024: 1.279 bin adet), Ford Otosan perakende satışlar 90 – 100 bin adet (2024: 114 bin adet), ihracat 610 – 660 bin adet (2024: 546 bin adet), toplam satışların 700 – 760 bin adet (2024: 661 bin adet) ve yatırım harcamalarının 750 – 850 milyon euro (2024: 739 mn euro) olması şeklindedir. Hisse 2025 yılı beklentilerine göre 7,3x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz.
Gedik Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
