Türk Traktör ve Ziraat Makineleri A.Ş. (TTRAK) 2024 yılı birinci çeyrek finansal sonuçları 20 Mayıs günü kamuya açıklandı. Bilanço sonrası ilk işlem gününde dalgalı bir seyir görülen şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Buna göre 2024 yılının ilk üç ayında geçen yılın aynı dönemine göre net satışları reel olarak %1,02 artışla 16.595 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2024 yılının ilk üç ayında geçen yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü reel olarak %12,47 artışla 3.091 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
2024 yılının ilk üç ayında geçen yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı reel olarak 189,59 baz puan artışla % 18,63 olmuştur. 2024 yılının ilk üç ayında geçen yılın aynı dönemine göre net karı reel olarak %5,52 düşüşle 1.748 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirket, 1Ç24’te 16.595 mn TL satış geliri (kons: 15.024 mn TL; yıllık: +%1), 3.091 mn TL FAVÖK (kons: 3.506 mn TL; yıllık: +%13) ve 1.748 mn TL net kar (kons: 1.963 mn TL; yıllık: -%6) açıklamıştır. 1Ç24’te şirketin yurtiçi traktör satış hacmi yıllık %1 artışla 9 bin adet, ihracat satış hacmi %12 düşüşle 4,5 bin adet ve toplam satış hacmi %4 gerilemeyle 13,5 bin adet olmuştur. Böylelikle ihracat satış hacminin toplam satış hacmi içerisindeki payı %36’dan %33’e gerilemiştir. Yurtiçi satış gelirleri yıllık %11 yükseliş, ihracat gelirleri %9 azalış gösterirken, ihracat gelirlerinin toplam gelirler içerisindeki payı %28’den %25’e düşmüştür. Satılan malın maliyetinde yıllık %3 azalış sonrası, brüt kar marjında 310bp’lık genişleme yaşanmış, operasyonel giderler %28 artmıştır. 1Ç24’te FAVÖK marjı %16,7’den %18,6’ya çıkmış ve şirket yıllık %13 reel büyümeyle 3.091 milyon TL FAVÖK elde etmiştir. Şirket 1Ç24’te 436 milyon TL net finansal gelir (1Ç23: 92 mn TL), 525 milyon TL (1Ç23: +160 mn TL) parasal kayıp ve 94 milyon TL ertelenmiş vergi geliri (1Ç23: 308 mn TL) elde etmiştir. Şirketin net nakdi 5.620 milyon TL (1Ç23: 1.340 mn TL) olmuştur. Şirket reel olarak yıllık %6 azalışla 1.748 milyon TL net kar açıklamıştır. Hisse 2024 yılı beklentilerine göre 7,2x FD/FAVÖK ile işlem
görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.
Gedik Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
