Bosch Fren Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BFREN) 2025 yılı 3. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Marbaş Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Bosch Fren Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri – BFREN hisse yorumu
Marbaş Menkul değerlendirmesi şu şekilde; “Bedelli sonrası iyimser sonuçlar… Bosch Fren, 2025 3.çeyrekte 666 milyon TL hasılat, 97 milyon TL FAVÖK ve 51 milyon TL net kâr ile beklentilerimiz dahilinde sonuçlar paylaştı. Bedelli sermaye artışı fayda sağladı. 5 Mayıs 2025 günü gerçekleştirilen %300 bedelli şirketin faaliyetlerine önemli ölçütte olumlu yansıdı. Otomotiv yan sanayi sektörünün zorlandığı bu dönemde şirket büyümeye devam etti.
Hasılatta sakin büyüme sürüyor. Sektöre yönelik zorlu koşulların devam etmesiyle birlikte 3.çeyrekte hasılat
%1,98 artışla 666 milyon TL oldu. İlk 9 ayda ihracat pazarı %36 daralarak 75 milyon TL’ye düşerken, yurt içi pazar %9 artışla 1,99 milyar TL’ye yükselerek ağırlıklı konumunu güçlendirdi. Hasılatta stabil seyrin devamını önümüzdeki çeyreklerde de bekliyoruz.
Maliyet yönetişimi etkili oluyor. Şirket, bedelli sonrası maliyetleri yöneterek aksiyon alıyor. Bu doğrultuda
3.çeyrekte brüt kâr %106,41 artışla 96,18 milyon TL oldu. Brüt kâr marjı ise 418 baz puan artışla %12,53’e yükseldi. Önümüzdeki dönemde %12 üzeri brüt kâr marjı bekleyebiliriz.
Operasyonel kârlılık güçlendi. FAVÖK, brüt kardan gelen destekle birlikte 3.çeyrekte %59,78 artışla 97 milyon TL oldu. FAVÖK marjı tarafında ise 204 baz puan artışla %12,3 oldu. %12’nin bir miktar üzerinde bir FAVÖK marjı ile yılı tamamlamasını bekleyebiliriz.
Borçluluk elimine edildi. 5 Mayıs’ta yapılan bedelli sonrası sadece çeyrekten çeyreğe finansal borçlar %55 azalışla 70 milyon TL’ye geriledi. Serbest nakit akımının pozitife dönmesiyle birlikte Net Borç/FAVÖK rasyosu artık negatife geçmiş oldu. Sektörün zorlandığı ortamda bunu olumlu karşılıyoruz.
BFREN özelinde finansalları olumlu değerlendirmekle birlikte, düşük borçluluk ve görece yönetişim becerisiyle birlikte otomotiv yan sanayisinden pozitif ayrışacağını değerlendiriyoruz.”
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Marbaş Menkul yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Marbaş Menkul Değerler tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım sinyal,bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan sinyal, yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve sadece burada yer alan bilgilere ve sinyallere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan sinyaller, fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm sinyal ve veriler, Marbaş Menkul Değerler tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu sinyal ve kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan ve zararlardan Marbaş Menkul Değerler sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
