Aracı kurumlardan Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. (BIMAS) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları gelmeye devam ediyor. 26 Mart günü bir aracı kurum, BIMAS hisse senedini araştırma kapsamına alarak hede fiyat açıklamasında bulundu.
Halka açık şirket haberleri
Kurum, raporunda şu ifadeleri kullandı; “Defansif, karlı, sağlam, öngörülebilir… BİM’i (BIMAS) Araştırma kapsamımıza “AL” tavsiyesi ile ekliyoruz. • Gıda, temel ihtiyaç… Gıda perakendeciliğinde indirim (hard-discount) modelini benimseyen BİM, mevcut piyasa dalgalanmalarına rağmen temel tüketim ürünlerini uygun fiyatlarla sunarak fiyat hassasiyeti yüksek tüketiciler için güvenilir bir seçenek olmaya devam etmektedir. Gıda perakendeciliği, makroekonomik oynaklıklara karşı inelastik bir talep yapısına sahip olup, böyle dönemlerde yüksek belirsizliklere karşın talep üzerinde belirgin bir değişim gözlenmemektedir. Bu doğrultuda BİM, istikrarlı iş modeli ve büyüme stratejisi ve karlılığıyla belirsiz piyasa koşullarında güvenli ve cazip bir yatırım fırsatı sunmaktadır. Ulaşılabilir 2025 hedefleri… Şirketin enflasyon etkisinden arındırılmış
2025 beklentileri, geçmiş performansına kıyasla temkinli görünürken; bu öngörülerin rahatlıkla ulaşılabilir olduğunu düşünüyoruz. Şirket %5 (±%0,5) FAVÖK marjı öngörmektedir. Bizim tahminlerimiz de 2025 yılı için %5,2’lik bir FAVÖK marjına işaret etmektedir.Hisse geri alım stratejisi hisse fiyatı için destekleyici… BIMAS 20 Mart tarihinde KAP’a yaptığı açıklamada, 2 milyar TL kaynak ayırarak 4,0mn adet nominal BIMAS hissesi geri almayı hedefleyen bir geri alım programı açıkladı. Bu girişim, şirketin hisse performansını, belirsizliğin yüksek olduğu dönemde desteklemektedir. BİM pazardaki lider pozisyonunu koruyor… BİM, Türkiye’nin en büyük indirimli gıda perakendecisi konumunda olup, 2024 yıl sonu itibarıyla yurtdışındaki iştirakleriyle toplam 13.583 mağaza ile faaliyet göstermektedir. BİM 2024 yılında 520 milyar TL gelir kaydetmiştir. Tahminlerimiz, 2025 yılı sonunda toplam mağaza sayısının 1.105 adet artarak 14.688’e ulaşacağına işaret etmektedir. Bunun karşılığında da toplam satış gelirlerinin 559mlr TL’ye çıkacağını tahmin ediyoruz. Güçlü mağaza büyümesinin gelir büyümesini desteklemesini ve pazar payını artırmasını bekliyoruz. Enflasyon ortamında talep güçlü kalıyor… BİM, 2023 ve 2024 yıllarında sırasıyla %21 ve %6,4 reel LfL (aynı mağaza satış büyümesi) satış büyümesi kaydetmiştir. Tahminlerimize göre, 2025 yılında sepet fiyatlarında beklenen %20’lik artış sayesinde yıllık %10,3 reel LfL büyümesi gerçekleşecektir. FILE: BİM’in gizli değeri… BİM, bünyesinde faaliyet gösteren FİLE’yi kendi operasyonlarından ayırarak bağımsız bir şirkete dönüştürme kararı aldı. BİM’in aksine, FİLE süpermarket segmentinde faaliyet göstermekte olup, 2024 sonu itibarıyla 30 şehirde toplam 287 mağazaya sahiptir. FİLE’nin toplam gelir içindeki payı 2022’de %4 iken, 2024 sonunda bu oran %8’e yükselmiştir. Bu ayrılma, BİM’in bilançosunu etkilemeyecek olsa da, FİLE ’nin bağımsız bir şekilde faaliyet göstermesi rekabet gücünü artırma açısından olumlu bir adımdır. 2025 Beklentileri… BIM %8 (±%2) yıllık gelir büyümesi, %5 (±5%) FAVÖK marjı ve 2025 yılı için %3,5 -4,0 yatırım harcaması/satış geliri oranı hedeflemektedir. Katalist: i) hisse geri alım programı ii) yeni pazarlara açılım, iii) e-Ticaret platformlarının etkin kullanımı. Riskler: i) Gıda enflasyonunda hızlı düşüş, ii) büyüme planlarında gerileme, iii) Rekabet Kurulu’nun çok yüksek ceza vermesi, iv) enflasyonun yüksek kalması durumunda maliyet etkisi, v) yetersiz dijital dönüşüm.”
Raporun tamamını PDF olarak görüntülemek için aşağıdaki dosyayı indirebilirsiniz.
BIMAS hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Bim Birleşik Mağazalar için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Global Menkul
Global Menkul, BIMAS – BİM için tavsiyesini 736,40 TL hedef fiyat ile “al” olarak başlattı.
| Aracı Kurum | Global Menkul |
| Hedef fiyat | 736,40 TL |
| Son fiyat (İst: BIMAS) | 463,00 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %59,05 |
| Açıklanma tarihi | 26 Mart 2025 |
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
