Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS) 2025 yılı 2. çeyrek bilançosu sonrasında aracı kurumların ASELS hisse senedi için hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 12 Ağustos günü bir aracı kurumdan daha hisse senedi için hedef fiyat güncellemesi geldi.
Hedef fiyat haberleri – ASELS hisse yorumu
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “Telekonferansta Öne Çıkanlar: 1) Yönetim, sağlam & sürdürülebilir sipariş hacmi ve artan ihracat katkısı sayesinde 2025’te çift haneli ciro büyümesi bekliyor. (1Y25 gelirleri 53,7 milyar TL; reel bazda yıllık %11 artış, 2025 yıl geneli için tahminimiz: reel %18 yıllık büyüme) 2) Yeni sözleşmeler, yıllık %10 artışla 1Y25’te 2,8 milyar ABD$’a ulaştı (bunun %45’i ihracat sözleşmlerini oluşturmakta), ve Alınan İş/Satış oranını 2,0x seviyesine taşıyarak önümüzdeki 4–5 yıl için güçlü gelir görünürlüğü sağladı. 3) Kapasite Artışı ve Yatırım İvmesi: Aselsan, daha büyük ölçekli tesisler dâhil olmak üzere üç büyük yeni yatırım projesi için teşvik belgeleri aldı. Bununla beraber, son iki yılda üretim kapasitesinde %40’lık bir artış sağlanmış durumda.
2Ç Sonuç Özeti: 1) Net kâr 3,993 milyon TL (yıllık %30 artış), piyasa beklentisi 3,019 milyon TL ve bizim tahminimiz olan 3,093 milyon TL’yi aştı. Çeyreklik gelirler reel bazda yıllık %13 arttı (bizim tahminimizden %4, konsensüsten %3 yüksek). Brüt kâr marjı yıllık bazda 1 puan geriledi. Faaliyet giderlerinin satışlara oranı 2Ç24’teki %12’den 2Ç25’te %10’a düştü. 2) FAVÖK marjı 2Ç25’te %27,1’e yükseldi (yıllık +1,2 puan), konsensüs tahmini %24,4 ve bizim tahminimiz %25,1’in üzerinde gerçekleşti. 3) Finansman giderleri kur farkı zararları nedeniyle hafif arttı. 2Ç25’te parasal kayıplardaki %26’lık artış, vergi öncesi kârı -122 milyon TL zarara itti. Ancak 4,3 milyar TL’lik ertelenmiş vergi geliri sayesinde net kâr 3,9 milyar TL’ye (+%30 y/y) ulaştı. 4) Net borç, yüksek yatırım harcamaları ve negatif nakit kârlar nedeniyle çeyreklik %5 arttı. Net borç/FAVÖK oranı 2024 sonundaki 0,53x’ten 2Ç25’te 0,57x’e çıktı. 5) ASELS, 1Y25’te 2,8 milyar ABD$’lık (+%10 y/y) yeni sözleşme aldı; 2Ç25’te bakiye siparişler yıllık %30 artışla 16 milyar ABD$’a ulaştı. Bu bakiyenin %16’sı yurtdışından (Orta Doğu ve Asya’dan %11) kaynaklanıyor. 1Y25’teki yeni uluslararası sözleşme tutarı 1,266 milyon ABD$. 2025 yılı beklentileri korundu: Şirket, net satışlarda %10’un üzerinde büyüme (IAS 29 bazlı), FAVÖK marjında %23’ün üzerinde (IAS 29 bazlı) ve 20 milyar TL yatırım (IAS 29 bazlı) hedefliyor. 1Y25 finansalları, yıllık %11 reel ciro artışı ve yaklaşık %25 FAVÖK marjı ile 2025 yılı hedeflerinin hafif üzerinde bir görünüm sergiliyor.
2025 yılı beklentileri korundu: Şirket, net satışlarda %10’un üzerinde büyüme (IAS 29 bazlı), FAVÖK marjında %23’ün üzerinde (IAS 29 bazlı) ve 20 milyar TL yatırım (IAS 29 bazlı) hedefliyor. 1Y25 finansalları, yıllık %11 reel ciro artışı ve yaklaşık %25 FAVÖK marjı ile 2025 yılı hedeflerinin hafif üzerinde bir görünüm sergiliyor.”
ASELS hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Aselsan için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
TERA Yatırım
TERA Yatırım, ASELS-ASELSAN için hedef fiyatını 188 TL’den 198,2 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “endekse paralel getiri” olarak korudu
| Aracı Kurum | TERA Yatırım |
| Hedef fiyat | 198,20 TL |
| Son fiyat (İst: ASELS) | 177,30 TL |
| Tavsiye | Endekse paralel getiri |
| Prim potansiyeli | %11,79 |
| Açıklanma tarihi | 12 Ağustos 2025 |
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
