Arçelik (ARCLK) hisseleri için yeni hedef fiyat açıklandı

Arçelik A.Ş. (ARCLK) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları devam ediyor. 10 Aralık günü model portföy güncellemesi yapan bir kurum, raporunda Arçelik için hedef fiyatında da yer verdi.

Hedef fiyat haberleri

Raporda şu ifadeler kullanıldı;

Yatırım teması: Düşen işletme marjları, 2022 ortasından bu yana hisselerin BİST100’e kıyasla kötü performans göstermesine neden oldu. Arçelik’in hedeflenen maliyet kesintilerini ve satın alınan WHR varlıklarından sağlanacak ölçek verimliliklerini gerçekleştirdikçe mevcut marjlarını iyileştirme konusunda büyük bir potansiyele sahip olduğunu düşünüyoruz. Ancak, girdi maliyetleri göstergelerimiz hala zorlu bir altı aylık sürece işaret ediyor. Yatırımcılar, hisseye daha olumlu bakmadan önce sürdürülebilir bir marj iyileşme yolunun başladığını görmeyi tercih edebilirler.

Katalizörler: 1) WHR sinerjilerinin beklenenden daha hızlı tanınması, 2) hammadde fiyatlarında bir düşüş, 3) yabancı yatırımcıların büyük iyi tanınmış Türk sanayi şirketlerine tekrar ilgi duymaya başlaması, 4) faiz oranlarında olası bir düşüşün yaratacağı finansal tasarruf.

Riskler: 1) Yeni WHR varlıklarında işten çıkarmalar yapılırken potansiyel değer düşüklüğü veya diğer olası tek defalık maliyetler, 2) Türkiye’nin deflasyon sürecinin, Arçelik’in güçlü ihracatçı statüsüne karşı yerli şirketleri daha fazla avantajlandırması

Değerleme: Hem DCF hem de geleneksel hedef çarpanları (FD/FAVÖK ve F/K) metodolojilerini eşit ağırlıklı olarak kullanıyoruz. Yüksek ihracat gelirleri ve orta vadeli yerel para cinsinde Türkiye iskonto oranları konusunda düşük görünürlük olması nedeniyle EUR bazlı bir DCF modeli kullanıyoruz. EUR-AOSM’yi 5,0%’lik risksiz faiz oranı, 5,5%’lik öz sermaye risk primi ve ARCLK için 1,01x’lik bir Beta oranına dayandırıyoruz. 2024’ün, satın alınan WHR-AB tesislerinden gelen ilk marj daralmasının ardından olağanüstü bir yıl olduğunu düşünüyoruz. Değerlememizi 2025T/26T hedef FD/FAVÖK ve F/K ortalamalarına (6x/8x) dayandırıyoruz.

ARCLK hedef fiyat 2025

İşte aracı kurumların Arçelik hisse senedi için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;

TERA Yatırım

TERA Yatırım, ARCLK – Arçelik için tavsiyesini 179,80 TL hedef fiyat ile “endekse paralel getiri” olarak başlattı.

Borsa ve halka arzlar ile ilgili gelişmeleri en hızlı şekilde öğrenmek ve Rotaborsa telegram hesabını takip etmek için tıklayınız.

Arçelik hisse FORUMU, hedef fiyatları, hisse grafiği, hisse senedi fiyatı, haber, analiz ve yorumları için tıklayınız.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.