Arçelik A.Ş. (ARCLK) 2023 yılı 3. çeyrek bilançosunu 20 Ekim 2023 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda 8KAP) yayınladı. Arçelik 2023 Üçüncü çeyrekte 1.000.911.000 TL net kar etti. Böylece 9 aylık toplam kâr 2.567.226.000 TL’ye yükselmiş oldu. Şirket geçtiğimiz yılın 3. çeyreğini 335.757.000 TL TL net kâr ile geride bırakmış, 9 aylıkta toplam 1.759.931.000 TL net kâr elde etmişti. Arçelik’in 9 aylık dönemdeki net kârı, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %46 yükselmiş oldu.
Bilanço sonrası İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Arçelik için 3. çeyrek finansallarını yorumladı ve hedef fiyatını açıkladı.
| ARCLK 3Ç23 (mn TL) | ||
| Net Satışlar | FAVÖK | Net kâr |
| 58.218 | 6.414 | 1.001 |
| ARCLK 3Ç22 (mn TL) | ||
| Net Satışlar | FAVÖK | Net kâr |
| 34.255 | 2.915 | 336 |
| Değişim | ||
| Net Satışlar | FAVÖK | Net kâr |
| %70 | %120 | %198 |
İntegral Yatırım’ın Arçelik bilanço yorumu ve hedef fiyatı şu şekilde oldu;
Şirketin artan net karını ve piyasa beklentisi dahlinde gelen karlılığını pozitif karşılıyoruz. TL’de yaşanan değer kaybı ve EUR/USD paritesindeki yükseliş şirket finansallarını olumlu etkiledi. Özellikle Türkiye pazarında yaşanan büyüme şirketin bu çeyrekte gösterdiği başarıyı ortaya koydu. Ciro büyümesine en büyük katkı Türkiye’den gelirken hammadde maliyetlerindeki artışı ve stratejik fiyatlamayı değerli buluyoruz. Marjlardaki iyileşmenin sürdürülebilir olmasını takip ediyor olacağız. Avrupa’da resesyon sinyallerinin azalması ve tüketici davranışlarının normalize olması halinde Avrupa pazarında da büyüme kaydedilmesi olası durumlar arasında yer alıyor. Net Borç / FAVÖK rasyosu 2.36 seviyesinde. Azalan net Borç / FAVÖK büyümesini güçlü buluyoruz. Şirket 2Ç23 döneminde 44 Milyar TL’lik borca sahip. Şirketin borç çevirme rasyolarında ise herhangi bir sorun gözükmemekte. Şirket olası kur riskine karşı Türev araçlar ve döviz pozisyonuyla birlikte kendini hedge etmektedir. ARCLK için İNA modeline göre 12 aylık hedef fiyatımızı 202 TL olarak hesaplıyoruz.
51 şirketten yeni iş ilişkisi
Bedelli yapacak şirketler
Dibine yakın hisseler
BofA aldığı hisseler
Aralık ayında temettü verecek hisseler ve tarihleri
Bu hafta 21 hisse üzerindeki tedbirler kalkıyor!
Pazartesi borsa ne olur?
İntegral Yatırım çekince ve yasal uyarıları;
YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Çekince: Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır.
Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Rota Borsa çekince ve yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
