Anadolu Efes (AEFES) hisseleri 12 ay içinde bu fiyatı görebilir

Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. (AEFES) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 23 Ocak günü strateji raporu yayınlayan bir aracı kurum, AEFES hisse senedi için hedef fiyat açıklaması yaptı.

Hedef fiyat haberleri – AEFES hisse yorumu

Raporda şu ifadeler kullanıldı; “Anadolu Efes, 2025 yılında hem BIST100’ün hem de Coca-Cola İçecek’in (CCI) gerisinde bir performans sergilemiş olup, bunun temel nedeni Rusya operasyonlarına ilişkin belirsizliktir. Büyümenin ana itici güçlerinin, alkolsüz içecek işkolundaki büyüme görünümündeki iyileşmeye bağlı olacağını düşünürken, bira operasyonlarında ise yalnızca sınırlı bir büyüme öngörüyoruz. Tariş Üzüm’ün (Mercan Rakı) %60 hissesinin satın alınması ve Azerbaycan merkezli Salyan Food Products ile Efes markalı bira üretimine yönelik lisans anlaşmasının, kısa vadede sınırlı etki yaratmasını; ancak orta–uzun vadede yüksek büyüme potansiyeli sunmasını bekliyoruz (2027T’de yaklaşık %2 potansiyel ciro katkısı). 2025 yılı için %1 reel ciro büyümesi, FAVÖK marjında 60 baz puan düşüşle %16,7 ve net kâr marjında 130 baz puan gerilemeyle %5,3 öngörüyoruz. 2026 yılında bira gelirleri ve FAVÖK tarafında kademeli bir iyileşme bekliyoruz. Tahminlerimiz, konsolide bazda 2025 için net borç/FAVÖK oranının 1,6x seviyesinde olacağına işaret etmektedir. Katalizörler: Şirketin Rusya’daki varlıklarına ilişkin mülkiyet sorunlarının çözümüne yönelik herhangi bir haber akışı hisse için katalizör etki yaratabilir. Mevcut durumda yalnızca bira operasyonlarını yansıtan piyasa değerinin Rusya operasyonlarından kaynaklanabilecek potansiyeli içermediğini düşünüyoruz. Hatırlatmak gerekirse, Anadolu Efes ve AB InBev’in Rusya’daki %50–%50 ortak girişimi olan AB InBev Efes B.V.’nin hisse ve mülkiyet haklarının geçici yönetime devredilmesinden bu yana somut bir ilerleme kaydedilmemiştir.

Anadolu Efes Rusya operasyonlarını finansallarında konsolide etmese de, söz konusu varlıkların değerini bilançosunda finansal yatırımlar altında yansıtmaya devam etmekte ve tüm yapıyı 1,275 milyar dolar değerlemektedir. Değerleme: Değerlememiz; (i) Anadolu Efes’in Coca-Cola İçecek’teki %50 payı dikkate alınarak düzeltilmiş CCI hedef değerlememizi ve (ii) Türkiye, Kazakistan, Gürcistan, Moldova ve Ukrayna’yı kapsayan bira operasyonları için atfedilen 386 milyon dolar tutarındaki değerlemeyi (12 aylık ileriye dönük, USD bazlı INA; mevcut yalnızca bira faaliyetlerini yansıtan piyasa değerinin 200 milyon doların altında olduğu dikkate alındığında) içermektedir. Toplam hedef değerlemenin %89’u CCI’dan gelmektedir.”

AEFES hisse hedef fiyat 2026

İşte aracı kurumların Anadolu Efes için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi; Not: Aracı kurumların açıkladığı hedef fiyatların gerçekleşme garantisi yoktur ancak söz konusu beklentiler uzman analistler tarafından finansal tablo analizleri sonucu ortaya koyulmaktadır.

Ak Yatırım

Ak Yatırım, AEFES – Anadolu Efes için hedef fiyatını 25 TL’den 27 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak korudu

Kaynak: Ak Yatırım Araştırma, ForInvest Haber

Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x

Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.