Tüpraş (TUPRS) hisseleri 12 ay içinde bu fiyata yükselebilir

Aracı kurumların TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 2 Mart günü model portföyünü güncelleyen bir aracı kurum,
TUPRS hisse senedi için hedef fiyat güncellemesi yaptı.

Hedef fiyat haberleri – TUPRS hisse yorumu

Raporda şu ifadeler kullanıldı; “Küresel tarafta artan jeopolitik gerilimler ve arz yönlü riskler petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareketi desteklerken, yıl başından bu yana Brent petrol fiyatlarında görülen yaklaşık %29’luk artış ve son dönemde hızlanan yükseliş eğilimi rafineri ürün fiyatlarına da yansımaktadır. Bu görünüm, özellikle dizel ve jet yakıtı gibi orta distilat ürün marjlarını desteklerken, Tüpraş’ın ürün karması dikkate alındığında net rafineri marjı (NRM) üzerinde olumlu etki yaratmaktadır. Şirket’in yayımladığı son yatırımcı sunumuna göre, Şubat 2026 itibarıyla dizel ve jet yakıtı marjları sırasıyla 5 yıllık ortalamalarının %3 ve %5 üzerinde seyrederken, benzin marjı tarihsel ortalamalara yakın seviyelerde gerçekleşmiştir. Orta distilat ürünlerde devam eden güçlü marj görünümü, Tüpraş’ın ürün miks avantajı sayesinde operasyonel kârlılığı desteklemeye devam etmektedir. Bu çerçevede, ürün marj kompozisyonunun ham petrol fiyat seviyesinden daha belirleyici olduğu mevcut konjonktürde, şirketin kârlılık görünümünü olumlu değerlendiriyoruz.
Şirket, 4Ç25 döneminde 6,75 milyar TL net kâr ile hem beklentimizin hem de piyasa medyan tahminlerinin üzerinde bir performans sergilemiştir. Aynı dönemde 14,2 milyar TL seviyesinde gerçekleşen FAVÖK, operasyonel kârlılığın korunduğuna işaret ederken, çeyreksel bazda marjlarda görülen sınırlı normalleşme mevsimsel etkilerle uyumludur. Dördüncü çeyreğin tarihsel olarak daha zayıf bir dönem olmasına rağmen, ürün marjlarının yıl ortalamalarının üzerinde kalması, rafineri kârlılığında yapısal iyileşmenin sürdüğüne işaret etmektedir. Bilanço tarafında ise güçlü nakit üretimi öne çıkmaktadır. Tüpraş, 4Ç25 itibarıyla net nakit pozisyonuna geçerek finansal esnekliğini artırmıştır. Güçlü operasyonel nakit akışı ve sınırlı yatırım ihtiyacı, şirketin temettü kapasitesini desteklerken, açıklanan toplam 33 milyar TL temettü planı yaklaşık %7,8 temettü verimine işaret etmektedir. Bu durum, hisseyi yüksek nakit üretimi ve düzenli temettü potansiyeli arayan yatırımcılar açısından cazip kılmaktadır. 2026 yılına ilişkin beklentilerimizde, daha dengeli ancak sürdürülebilir bir marj ortamı öngörmekteyiz. Şirket yönetimi 6–7 ABD$/varil seviyesinde NRM, %95–100 kapasite kullanım oranı ve yaklaşık 30 milyon ton satış hacmi hedeflemektedir. Mevcut jeopolitik gelişmeler ve orta distilat ürünlere yönelik güçlü talep görünümü dikkate alındığında, NRM tarafında yukarı yönlü risklerin devam ettiğini düşünüyoruz.”

TUPRS hisse hedef fiyat 2026

İşte aracı kurumların Tüpraş hissesi için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi; Not: Aracı kurumların açıkladığı hedef fiyatlar 12 aylıktır ve gerçekleşme garantisi yoktur ancak söz konusu beklentiler uzman analistler tarafından finansal tablo analizleri sonucu ortaya koyulmaktadır.

Şeker Yatırım

Şeker Yatırım, TUPRS – Tüpraş için hedef fiyatını 237,80 TL’den 283,79 TL’ye yükseltirken, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü ve hisseyi model portföyüne ekledi.

Kaynak: ForInvest Haber, Şeker Yatırım Araştırma

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.