Torunlar GYO (TRGYO) hisseleri için yeni hedef fiyat açıklandı

Aracı kurumların Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (TRGYO) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 24 Aralık günü strateji raporunu yayınlayan bir aracı kurum, TRGYO hisse senedi için hedef fiyat açıklamasında bulundu

Hedef fiyat haberleri – TRGYO hisse yorumu

Raporda şu ifadeler kullanıldı; “Torunlar GYO (TRGYO), güçlü gelir karakteristiğine ve birden fazla yakın vadeli katalizöre sahip, yüksek varlık kalitesine sahip bir değer yatırımı tezi sunmaktadır. Yatırım tezimiz; (i) güçlü ve düzenli nakit yaratımı (2026T kiralama brüt karı: ~8,4 milyar TL; 2026T faiz geliri: ~9 milyar TL), (ii) yüksek kârlılık görünürlüğü (kira gelirleri, faiz gelirleri ve konut teslimatları) ve (iii) gayrimenkul geliştirme opsiyonelliği sunan arsa stoğu (~108 bin m², değerleme: 2,6 milyar TL) üzerine kuruludur. Buna ek olarak şirket, Paşabahçe arazisine de sahiptir (~70,6 bin m², değerleme: 7,5 milyar TL); bu alanda 6-7 yalı, 35-40 yalı dairesi ve lüks bir otel geliştirilmesi planlanmaktadır. Konut satışlarının orta vadede nakit yaratımını desteklemesini bekliyoruz (2026T-28T: ~320 milyon ABD doları). Konut teslimatları raporlanan faaliyet marjlarını aşağı çekebilir; bu etki TMS29 (enflasyon muhasebesi) kaynaklı ve büyük ölçüde
“optik” niteliktedir. Bu nedenle orta vadede manşet karlılık momentumu üzerinde baskı yaratabilir; ancak nakit yaratımını desteklediği için temel etkiyi olumlu değerlendiriyoruz. Şirketin net nakit pozisyonu (net nakit + uzun vadeli finansal yatırımlar) 3Ç25 itibarıyla ~26,5 milyar TL seviyesindedir. Net nakdin 2025 sonu itibarıyla ~30,3 milyar TL’ye ulaşmasını; 2026 sonu itibarıyla ise ~44,4 milyar TL’ye yükselmesini öngörüyoruz. Şirket 1Y25’te 3,5 milyar TL temettü dağıttı; bu dağıtım hisse başına 3,50 TL temettüye (DPS) karşılık geliyor. 2026 için ~6,56 TL/hisse temettü (DPS) tahmin ediyoruz. Aziz Torun ve Mehmet Torun, 2025’te fiili dolaşımın %1,8’ine denk gelen ~3,84 milyon adet hisseyi ortalama 71,18
TL/hisse fiyattan satın aldı. Bunu şirket açısından net bir güven oyu olarak değerlendiriyoruz.
Katalizörler: (i) konut satışlarından nakit girişleri (2026T-28T: ~320 milyon ABD doları); (ii) konut fiyatları için daha destekleyici bir makro zemin; (iii) Paşabahçe projesine ilişkin haber akışı; (iv) temettü dağıtımının tetikleyebileceği ertelenmiş vergi yükümlülüğü iptali kaynaklı kar katkısı.”

TRGYO hisse hedef fiyat 2026

İşte aracı kurumların Torunlar GYO için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;

Ak Yatırım

Ak Yatırım, TRGYO – Torunlar GYO için hedef fiyatını 126 TL’den 134 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak korudu

Kaynak: Ak Yatırım Araştırma, ForInvest Haber

Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.