Aracı kurumların Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş. (PGSUS) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 26 Aralık günü strateji raporunu yayınlayan aracı kurum PGSUS hisse senedi için hedef fiyat açıklaması yaptı.
Hedef fiyat haberleri – Havayolu haberleri – PGSUS hisse yorumu
Kurum, PGSUS hissesi için şu ifadeleri kullandı; “2025 yılında jeopolitik gelişmeler, zayıf seyreden talep koşulları ve artan kapasite rekabetinin yarattığı baskılara rağmen Pegasus’un büyüme odaklı stratejisini koruduğunu görüyoruz. Güçlenen dış hat ağı, esnek kapasite yönetimi ve düşük maliyetli iş modeli sayesinde şirketin 2026 yılında da hacim büyümesini sürdürmesini, buna karşılık karlılık tarafında sınırlı ancak dengeli bir iyileşme sağlamasını bekliyoruz. Şirket, 2026T dönemi tahminlerimizde 5.8x F/K ve 4.9
FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir. Tahminlerimizde şirketin 2025 yılını 3.420 milyon euro ciro ve %25,5 FAVÖK marjı ile tamamlamasını, 2026 yılında ise cironun 3.680 milyon euroya yükselirken FAVÖK marjının sınırlı bir iyileşmeyle %25,6 seviyesine ulaşmasını öngörüyoruz. Kapasite artışının kademeli olarak
yavaşladığı bu dönemde, RASK ve CASK tarafındaki sınırlı baskının 2026 yılında da devam edeceğini, buna karşılık birim maliyet yönetimi ve filo verimliliğinin marjlardaki aşağı yönlü riskleri dengeleyeceğini düşünüyoruz. 2026 yılında FAVÖK büyümesinin daha ılımlı bir seyir izlemesi, nakit üretimi ve borçluluk yönetimi açısından daha sağlıklı bir zemin oluşturacaktır.
Trafik tarafında dış hat büyümesinin ana sürükleyici olmaya devam etmesini, iç pazarın ise canlılığını koruyarak destekleyici bir rol üstlenmesini bekliyoruz. Pegasus’un 2025 Ocak–Ekim döneminde toplam yolcu sayısını yıllık %15, dış hat yolcusunu ise %18 artırması, uluslararası ağın gücünü ve dış hat odaklı büyüme stratejisinin etkinliğini net şekilde öne çıkarıyor. Bu görünüm doğrultusunda 2025 yılını 42,9 milyon yolcu ile tamamlamasını, 2026 yılında ise kapasite artışının devamı ve dış hat ağırlıklı büyümenin katkısıyla toplam yolcu sayısının %13,4 artarak 48,6 milyon seviyesine ulaşmasını öngörüyoruz. Sabiha Gökçen Havalimanı’nda ikinci pistin tam kullanıma geçmesi ve operasyonel akıştaki iyileşme, 2026 yılında kapasite kullanım oranlarını destekleyen önemli bir unsur olacaktır. Smartwings Grubu’nun satın alınması, Pegasus’un Avrupa pazarındaki konumlanması açısından orta vadeli stratejik bir büyüme adımı olarak öne çıkıyor. Tam konsolidasyon kapsamına alınacak bu varlıkların özellikle Orta ve Doğu Avrupa odaklı ağ genişlemesine katkı sağlamasını beklerken, satın alıma ilişkin finansman modellerinin borçluluk üzerinde geçici bir baskı yaratabileceğini not ediyoruz. Buna karşılık yaratılacak ölçek etkisi, gelir çeşitlendirmesi ve
hat bazlı sinerjilerin orta vadede bu baskıyı dengeleyebilecek potansiyele sahip olduğunu düşünüyoruz. Onay sürecinin tamamlanmasının ardından entegrasyonun hızı ve yatırımın mevcut operasyonlara sağlayacağı katkı, önümüzdeki dönemde yakından takip edilecek ana faktörler olacaktır.”
PGSUS hisse hedef fiyat 2026
İşte aracı kurumların Pegasus için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Tacirler Yatırım
Tacirler Yatırım, PGSUS – Pegasus için hedef fiyatını 314,00 TL, tavsiyesini “al” olarak belirledi.
| Aracı Kurum | Tacirler Yatırım |
| Hedef fiyat | 314,00 TL |
| Son fiyat (İst: PGSUS) | 204,50 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %53,54 |
| Açıklanma tarihi | 26 Aralık 2025 |
Kaynak: Tacirler Yatırım Araştırma, ForInvest Haber
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
