Kuzey Boru A.Ş. (KBORU) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Marbaş Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Kuzey Boru A.Ş. hisse haberleri
Marbaş Menkul değerlendirmesi şu şekilde; “Zorlu koşullarda diri kalan finansallar: Kuzeyboru, 2025 2.çeyrekte 1,26 milyar TL hasılat, 207 milyon TL FAVÖK, 342 milyon TL net kar ile beklentilerimize tam paralel sonuç paylaştı.
Önemli bir konuma sahip: Şirket, temiz su, atık su, doğalgaz, telekomünikasyon ve tarımsal nitelikte çeşitli altyapı ve üstyapı projelerinin boru ihtiyacına yönelik ürünler üretmekte ve bu amaçla vana ve pik ürünler, borular için ek parça ve ekipman alım-satımı gerçekleştirilmektedir. Şirket 223 bin ton kapasitesi ile önemli bir konuma sahiptir.
Satışlarda dengeli seyir takip ediyoruz: Satışlarda özellikle CTP’nin DSİ tarafından kabulünün ardından canlanma takip edilse de henüz istenilen seviyede değil ve geleceğe yönelik tahsilatlandırma çerçevesinde henüz satışlara istenilen gibi yansımış değildir. Satışlar %3,53 daralmayla 1,26 milyar TL seviyesinde ulaştı.
Maliyetlerde artış ortadadır: Makroekonomik koşullar çerçevesinde yükselen kimyevi maliyetler ve sarf maliyetlerle birlikte brüt kar %25,64 oranında daraldı. Bu gelişmeler çerçevesinde brüt kar marjı 221 baz puan daralmayla %23,46 seviyesinde sonuçlandı.
FAVÖK marjı üst bantta ilerliyor: Brüt kardan gelen etkiyle birlikte FAVÖK %13,55 daralmayla 207 milyon TL
seviyesine geriledi. Bu çerçevede dengeli seyirle birlikte FAVÖK marjı 151 baz puan artışla %18,76 seviyesinde gerçekleşti. Beklentilerin üst bandında kalmasını olumlu karşılıyoruz.
Net kara ikincil etkiler izlendi: Net parasal kazancın 70 kata varan artış göstermesi ve efektif vergi oranlarının yatırım teşvikleriyle dengelenmesi çerçevesinde net kar %45,8 artışla 342 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. KBORU özelinde finansalları olumlu değerlendirmekle birlikte geleceğe yönelik beklentilerimiz 2025 yılında;
- 125 milyon dolarlık yatırım,
- %12-14 bandında FAVÖK marjıdır.
Şu anda şirket bu beklentilerin üzerinde kalmakla birlikte önümüzdeki dönemde yumuşak iniş koşulları
çerçevesinde daha da iyimserleşme takip etmeyi bekleyebiliriz.”
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Marbaş Menkul yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Marbaş Menkul Değerler tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım sinyal,bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan sinyal, yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve sadece burada yer alan bilgilere ve sinyallere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan sinyaller, fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm sinyal ve veriler, Marbaş Menkul Değerler tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu sinyal ve kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan ve zararlardan Marbaş Menkul Değerler sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
