Türkiye Sigorta A.Ş. (TURSG) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları 21 Temmuz günü kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Deniz Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Türkiye Sigorta A.Ş. hisse haberleri
Deniz Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “2Ç25 Finansal Sonuçları Değerlendirmesi: Türkiye Sigorta, 2Ç25 konsolide olmayan finansallarında 4.811 milyon TL net kar açıkladı. Beklentimiz 4.194 milyon TL, piyasa beklentisi ise 4.302 milyon TL net kar seviyesindeydi. Şirket’in net kar rakamı önceki döneme göre %6, geçen yılın aynı dönemine göre %58 artış göstermiştir. 2Ç25 döneminde özsermaye karlılığı %50,3 seviyesinde gerçekleşmiştir.
■ Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar:
✓ Prim üretimi, artan net kar rakamı ve yüksek seyreden SYR oranı.
■ Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar:
✓ Genel zararlar branşında artış gösteren bileşik rasyo.
■ Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz:
→ Yıllık bazda artan prim üretimi ve net kar paralelinde açıklanan finansal sonuçları olumlu olarak değerlendirmekteyiz.
■ 2Ç25 döneminde toplam brüt prim üretimi yıllık bazda %41’lik artış, çeyreklik bazda ise %24’lük azalış göstererek 31,2 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
■ 2Ç25 döneminde branşlar bazında baktığımızda;
➢ Hastalık ve sağlık branşında toplam prim üretimi yıllık bazda %431’lik artış kaydetmiştir.
➢ Genel zararlar branşında toplam prim üretimi %33 artış göstermiştir. Zirai don Mart ayı itibariyle Şirket bilançosunda yer almaya başlamıştır.
➢ Yangın ve doğal afetler branşında toplam prim üretimi %26 artış göstermiştir.
■ 2Ç25 döneminde 21,2 milyar TL teknik gelir, 14,1 milyar TL teknik gider elde eden Şirket’in teknik bölüm dengesi geçen yıla göre %110 artış göstererek 7 milyar TL’ye ulaşmıştır. Şirket verilerine göre, 6A25 döneminde bileşik rasyo %97,5 seviyesinde gerçekleşmiştir.
■ Şirket’in repo işlemleri dahil toplam fon büyüklüğü 80 milyar TL’ye yükselmiştir. Yatırım stratejisinde TL mevduat ağırlığının, TL DİBS’lere yöneldiği görülmektedir.
■ Şirket, 2Ç25 döneminde 4.811 milyon TL net kar açıklamıştır. Sermaye yeterlilik oranı %194 gibi oldukça yüksek bir noktadadır.
■ Mevcut durumda, Türkiye Sigorta için önerimiz AL yönünde. TURSG için 2025 yılı tahminlerimiz 138 milyar TL prim üretimi ve 15,7 milyar TL net kar düzeyinde yer alıyor. 2025 tahminlerimize göre TURSG hissesi 5,7x F/K, 2,2x PD/DD ve 0,6x PD/Brüt Prim Üretimi çarpanları ile işlem görmektedir.
■ Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %8 gerisinde performans sergilerken, geriye dönük 12 aylık verilere göre 5,7x F/K ve 2,4x PD/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir”
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Deniz Yatırım yasal uyarısı: Bu rapor/e-posta içerisinde yer alan değerlendirmeler Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak genel nitelikte hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve hiçbir şekilde alış veya satış yapılması yönünde yönlendirme olarak değerlendirilmemelidir. Deniz Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit etmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk okuyucuların kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Deniz Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Deniz Yatırım ve DenizBank Finansal Hizmetler Grubu çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bu rapor/e-posta içerisinde yer alan bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler sermaye piyasası aracına yönelik bir yatırım tavsiyesi, alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve yatırım danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Buradaki içeriğin hiçbir bölümü Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
