Mlp Sağlık Hizmetleri A.Ş. (MPARK) 2024 yılı 4. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Mlp Sağlık Hizmetleri A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin net satışları 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %13,44 artışla 10.392 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %6,54 azalışla 2.671 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 549 baz puan azalışla %25,7 olmuştur. Net karı 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %73,20 azalışla 915 milyon TL olmuştur. Kümüle rakamlara bakacak olursak;
- 2024 yılında bir önceki yıla göre net satışları %22,45 artışla 39.690 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre brüt karı %16,96 artışla 10.859 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre faaliyet karı %22,34 artışla 7.492 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre FAVÖK’ü %22,19 artışla 10.203 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre net parasal kazancı %70,07 azalışla 1.554 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre net karı %20,33 azalışla 5.210 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Sonuç: Şirket, 4Ç24’te 10.392 mn TL satış geliri (kons: 10.540 mn TL; Gedik: 10.512 mn TL; yıllık: +%13), 2.671 mn TL FAVÖK (kons: 2.710 mn TL; Gedik: 2.612 mn TL; yıllık: -%7) ve 915 mn TL net kar (kons: 987 mn TL; Gedik: 971 mn TL; yıllık: -%73) açıklamıştır. Şirketin toplam gelirleri 4Ç24’te yıllık %13 artışla 10,4 milyar TL’ye yükselirken, 2024 yılında satış gelirleri yurtiçi sağlık sigortası segmentindeki güçlü performansın etkisiyle yıllık %22 artışla 39,7 milyar TL’ye ulaşmıştır. Ancak, FAVÖK yüksek baz etkisi ve Sosyal Güvenlik Kurumu (SGK) fiyat artışlarının etkisiyle %6,5 oranında azalarak 2.671 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
Marjlar genel olarak daralma göstermiş ve FAVÖK marjı 4Ç24’te yıllık bazda 549bp daralmıştır. Maliyet tarafında, malzeme giderlerinin ciroya oranı azalırken, doktor ve personel giderlerinde hafif artışlar görülmüştür. Bu baskılara rağmen, serbest nakit akışı %17,4 oranında artarak 5,7 milyar TL’ye ulaşmıştır.
Net kar, düşük net parasal kazançlar nedeniyle geçen yıla kıyasla %73 oranında daralarak 915 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket portföyüne 4 yurtiçi ve 2 yurtdışı satın alma ile 6 yeni hastane eklenmiştir. Göreceli borçluluk nispeten sabit kalarak 5,3 milyar TL net borç seviyesinde gerçekleşmiştir (Net Borç/FAVÖK: x0,5x). Sonuç olarak, marjlardaki daralma ve net karda geçen yıldan gelen yüksek baz etkisi dikkat çekmektedir.
Hisse 2025 yılı beklentilerine göre 5,5x FD/FAVÖK ile işlem görmekte ve yılbaşından bu yana BIST-100 Endeksi’nin %12 altında performans göstermektedir. “
Gedik Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
