İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. haftanın ilk işlem günü olan 24 Şubat Pazartesi gününe dair önemli piyasa ve şirket haberlerin yer aldığı günlük değerlendirmesini yayınladı. İşte detaylar…
Halka açık şirket haberleri
İş Yatırım Araştırma’nın 24 Şubat Pazartesi günü için derlediği önemli borsa ve şirket haberleri şu şekilde; “Küresel satışlar tehdit mi, fırsat mı? : Dünya borsalarında sert satışla haftaya başlıyoruz. Uygulanacak politikalara yönelik belirsizliklerin ABD ekonomisinde yavaşlama ve enflasyonda yükselişe yol açabileceği endişesi ile Cuma günü hisse senetleri sert gerilerken, devlet tahvilleri değer kazandı. Kısa vadede devam edebilecek satışı fırsat olarak görme eğilimindeyiz. Anket bazlı öncü göstergelerde kötüleşme Cuma günü piyasaları tedirgin etti. ABD hizmet PMI verisinin gerilemesi, Michigan tüketici güven endeksinde zayıflama ve enflasyon beklentilerindeki artışı gören yatırımcılar riskli varlıklardan güvenli liman olarak gördükleri devlet tahvillerine yöneldiler. Açıklanan PMI verileri, hizmetlerdeki sert yavaşlama nedeniyle ABD ekonomisinin büyümesinin Aralık ayındaki %2 seviyesinden yılın ilk çeyreğinde %0,6’ya gerileyebileceğine işaret ediyor. Ancak hizmet PMI verisi istikrarlı bir tahmin gücüne sahip değil. Geçen sene ABD büyümesini tahmin etmekte başarılı olamadı.
Uzun dönemli enflasyon beklentisindeki bozulma hiç şüphesiz kötü bir gelişme. Ancak ABD toplumunda Cumhuriyetçiler ve Demokratlar arasında keskin ayrışma unutulmamalı. Enflasyon verilerindeki bozulmanın ağırlıklı olarak Demokratlar kaynaklı olduğunu düşünüyoruz. Türkiye varlıklarının saat farkı sayesinde ABD piyasalarındaki satış dalgasından etkilenmemesi lazımdı. Ama Borsa İstanbul anlamsız dedikodular nedeniyle %2,0’nin üzerinde kayıpla günü kapatı. Temel verilerle desteklenmeyen satış sonrasında Ankara jet hızıyla inceleme başlattı ve “yukarı adım” kuralını günlük olarak yürürlüğe koydu. Dünya borsalarının seyri Borsa İstanbul’da pozitif bir açılışa işaret ediyor. Hafta sonu yapılan Ak Parti toplantısında negatif bir haber akışı yok. Tepki alışının gücüne bağlı olarak son dönemde kısa pozisyon tutanlar kapanmak zorunda kalabilir. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 9.600 ve 9.700. Sağlık katkı paylarındaki artışın bir kısmının geri çekilmesi enflasyonda yukarı yönlü sürprizleri azaltması açısından pozitif bir adım. Merkez Bankası’nın faiz indirimini kolaylaştıran bir adım.
Faaliyet karı güçlü gelen Teknosa sonuçlarına sınırlı pozitif tepki bekleriz. Anadolu Sigorta ve Türkiye sigortanın prim üretimi ve İş GYO’nun temettü dağıtmama kararına özel bir tepki beklemiyoruz. Başkan Trump’ın açıklamaları, Nvidia bilançosu, ABD hisselerindeki satışın devam edip etmeyeceği bu hafta piyasaların yönünü belirlemekte etkili olacak. Başkan Trump’ın ne diyeceğine değil, ne yaptığına bakacağız. Ekonomik veriler ve şirket karları konusunda kötümser değiliz. Borsa İstanbul konusunda orta vadede iyimseriz. Kısa vade yabancı yatırımcının gelip gelmeyeceğine bağlı olarak şekillenecek. Teknik bültende öne çıkan hisseler: Piyasa açıldıktan sonra değerlendireceğiz
| Sirket Haberleri |
| Türkiye Sigorta |
| Kapanış (TL) : 17.22 – Hedef Fiyat (TL) : 23.8 – Piyasa Deg.(TL) : 86100 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 10.53 |
| TURSG TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 38.21 Analist: bsengonul@isyatirim.com.tr |
| Türkiye Sigorta, Ocak 2025 prim üretim rakamlarını açıkladı. |
| Türkiye Sigorta, Ocak 2025’te toplam 15.494mn TL brüt prim üreterek yıllık bazda %49 büyüme kaydetti. Bu büyümenin ana etkenleri Hukuksal Koruma (Yıllık %292 artış) ve Sağlık (Yıllık %217 artış) branşları oldu. Öte yandan, Hava Araçları Sorumluluk ve Hava Araçları branşları yılın ilk ayında sırasıyla %99 ve %97 düşüş gösterdi. Türkiye Sigorta bazı segmentlerde güçlü yıllık büyümeler kaydetmesine rağmen, toplam yıllık artış sınırlı kaldı. Nötr. |
| Anadolu Sigorta |
| Kapanış (TL) : 115.6 – Hedef Fiyat (TL) : 161 – Piyasa Deg.(TL) : 57800 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 6.35 |
| ANSGR TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 39.27 Analist: bsengonul@isyatirim.com.tr |
| Anadolu Sigorta (ANSGR.IS) Ocak 2025’e ait revize edilmiş prim üretim rakamlarını açıkladı |
| Anadolu Sigorta (ANSGR.IS), Ocak 2025’e ait revize edilmiş prim üretim rakamlarını açıkladı. Şirket, Ocak ayında TL 9.417mn brüt prim üretimi gerçekleştirerek yıllık bazda %61,1 büyüme kaydetti. Segment bazında en yüksek yıllık artışlar %140 ile Kredili ve %132 ile Sağlık ve Hastalık branşlarında görüldü. Buna karşılık, Kefalet Sigortası ve Hukuksal Koruma branşlarında sırasıyla %87 ve %37 yıllık daralma yaşandı.Revize edilen rakamlarla birlikte, şirketin brüt prim üretimi Ocak 2025’te TL 9.118mn’dan TL 9.417mn’a yükselirken, büyüme oranı %56’dan %61,1’e revize edildi. Genel olarak, şirketin brüt prim üretimi yıllık bazda enflasyonun üzerinde gerçekleşti. Pozitif. |
| İş GYO |
| Kapanış (TL) : 17.81 – Hedef Fiyat (TL) : 28.49 – Piyasa Deg.(TL) : 17075 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 3.03 |
| İş GYO (ISGYO.IS), 2024 dağıtılabilir karından temettü dağıtmayacağını duyurdu. |
| İş GYO (ISGYO.IS), 2024 dağıtılabilir karı olan 892mn TL’den temettü dağıtmayacağını duyurdu. 2024 yılında yürürlüğe giren yeni GYO vergi düzenlemesi kapsamında, GYO’ların %30 kurumlar vergisi ödemesi gerekirken, karlarının %50’sini temettü olarak dağıtanlar için bu oranın %10 olarak uygulanacağı belirlenmişti. Bu bağlamda, şirketin 2024 yıl sonu itibarıyla yaklaşık 2,5 mr TL seviyesindeki ertelenmiş kurumlar vergisi giderinde herhangi bir indirim söz konusu olmayacak. Nötr. |
| Teknosa İç ve Dış Tic. |
| Kapanış (TL) : 26.02 – Hedef Fiyat (TL) : 58.56 – Piyasa Deg.(TL) : 5230 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 3.26 |
| TKNSA TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 125.07 Analist: eakalan@isyatirim.com.tr |
| TKNSA 4Ç24 Sonuçları |
| Finansal giderler ve daha düşük parasal kazançlar nedeniyle net kar zayıfladı. Teknosa, 4Ç24’te TL260mn net zarar açıklarken, 4Ç23’te TL89mn net kar açıklamıştı (Is Inv: TL284mn net zarar; Konsensüs: TL251mn net zarar). Üstün operasyonel performansa rağmen, net kar, yüksek finansal giderler ve önemli bir para kazançları düşüşü nedeniyle baskı altında kaldı. Artan faiz giderleri ve kredi kartı komisyonları, finansal giderlerdeki artışın başlıca nedenleriydi. Tahminleri karşılayan Teknosa’nın net satışları yıllık bazda %7 azalarak TL19,04bn oldu. E-ticaret gelirleri, yoğun piyasa rekabeti ve şirketin karlılık odaklı, kontrollü genişleme stratejisi nedeniyle yıllık karşılaştırmada özellikle zayıf kaldı. 4Ç24 EBITDA’sı, tahminleri geniş bir farkla aşarak TL1307mn seviyesinde gerçekleşti ve yıllık %84 artış gösterdi (Is Inv: TL987mn; Konsensüs: TL821mn). Envanter devir hızındaki önemli iyileşme ve tedarikçilerle veri odaklı müzakereler, brüt karlılığı destekledi. Ayrıca, OPEX optimizasyonları ve daha yüksek perakende medya geliri sayesinde OPEX/satış oranı önemli ölçüde iyileşti. Sonuç olarak, 4Ç24’te EBITDA marjı, 4Ç23’teki %3,5’ten %6,9’a yükseldi.Güçlü nakit yaratımı: Sağlıklı bir bilanço yapısını ve sıkı işletme sermayesi yönetimini sürdüren Teknosa, 2024 yıl sonu itibariyle TL2,16bn net nakit pozisyonu açıkladı; 2023 yıl sonu itibariyle net borç pozisyonu ise TL1,5bn’du.Yorum: Zayıf net kar performansına rağmen, iyileşen operasyonel marjlar ve sağlam nakit yaratımı nedeniyle piyasanın olumlu bir tepki vermesini bekliyoruz. |
| Takip Listesi Dışındaki Şirket Haberleri |
| YEOTK |
| Şirket, Azerbaycan Cumhuriyeti enerji şirtketlerinden birisi ile Yük Tevzi Merkezi SCADA Yazılımları, Sistem Entegrasyonu, WAMS(Wide Area Management System) ve WACS (Wide Area Control System) temini ve kurulumunu içeren 6.035.000 avro (KDV hariç) tutarında sözleşme imzalandığını duyurdu. |
| IHLAS |
| Şirket, Sungen Enerji ve Yatırım A.Ş. ve China Energy Overseas Investment Co. Ltd (CEOIC) ile birlikte Türkiye’de yenilenebilir enerji yatırımları kapsamında stratejik bir işbirliği gerçekleştirmek üzere mutabakat zaptı (MoU) imzalandığını duyurdu. Şirket ek olarak, imzalanan MoU kapsamında, tarafların, toplam 250 MW kapasiteye sahip güneş enerjisi ve enerji depolama sistemleri içeren bir yenilenebilir enerji projesinin geliştirilmesi, inşası ve işletilmesi amacıyla ortak bir proje şirketi kurmayı hedeflediğini ve CEOIC’in %80, Sungen Solar Enerji’nin %10 ve İhlas Holding A.Ş.’nin %10 ortaklık oranlarıyla Proje Şirketi’nde pay sahibi olacağını açıkladı. |
| Yurtiçi Ajanda |
| TKNSA 4Ç24 mali tablo açıklaması (İŞY net kar tahmini: -284 mn TL) |
Kaynak: İş Yatırım Araştırma
İş Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
