Aracı kurumların Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAS) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 4 Şubat günü 2025 Strateji Raporu yayınlayan bir aracı kurum, raporunda DOAS hisse senedi hedef fiyatına yer verdi ve 2025 yılı temettü tahminini yayınladı.
Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Raporda şu ifadeler kullanıldı;
“Yurt içi motorlu araç pazarının 2025 yılında yıllık %11 daralmasını bekliyoruz. Doğuş Otomotiv hafif araç pazar payı, başarılı yeni tanıtımlar, fiyat kampanyaları ve daha iyi hafif ticari araç bulunabilirliği ile 2024 yılında Skoda dahil yıllık 1,2 puan artmıştır. Skoda hariç hafif araç pazar payı 2024 yılında yıllık 0,4 puan artış göstermiştir. 2025 yılında, yeni tanıtım ve elektrikli araç dönüşümü nedeniyle hem Skoda hariç hem de Skoda dahil hafif araç pazar payında yıllık 0,5 puan artış bekliyoruz. Skoda dahil toplam satış hacminin 2025 yılında yıllık %9 düşüşle 173 bin olmasını bekliyoruz. Skoda hariç toplam satış hacminin 2025’te yıllık %8 düşüşle 133 bin olmasını bekliyoruz. 2025’te zayıflayan fiyatlandırma gücü. 2022-2023’te fiyatlandırma gücündeki önemli artış ağırlıklı olarak daha yüksek ağır ticari araç satışları, bulunabilirlik sorunları ve düşük reel faizlerden kaynaklanan talepten kaynaklandı. Binek araç segmentinde 4Ç23’te sektör genelinde bir fiyat düşüşünün başladığını görüyoruz. 2024 yılında araç başına ortalama net satışların reel olarak yıllık %19 düşmesini bekliyoruz. Zayıflayan talep beklentimiz ve artan bulunabilirlik göz önüne alındığında, 2025 yılında araç başına ortalama net satışların reel olarak yıllık %14 düşmesini bekliyoruz.
2025’te FAVÖK marjında iyileşme. Özellikle ticari araçlardaki güçlü fiyatlandırma, kur oynaklığı kaynaklı stok kazançları, maliyet kontrolleri, ağır ticari araç ve satış sonrası hizmet satışlarındaki artış, 2022-2023 yıllarında yüksek FAVÖK marjlarına yol açtı. 2024 yılında FAVÖK marjının yıllık bazda 8,2 puan daralarak %8,3’e gerilemesini bekliyoruz. Şirket 9A24’te 2023 yılındaki deprem için 1,8 milyar TL bağış yaptı. 2025’te bağış yapılmayacağı ve enflasyon muhasebesinin etkisinin azalacağı varsayımıyla, fiyatlama gücündeki önemli düşüşe rağmen FAVÖK marjının yıllık 0,2 puan artışla %8,5’e yükselmesini bekliyoruz. İştirak performansı. 2022-2024 yıllarında iç pazarda 3,3 milyon hafif araç satıldı. Yeni satın alınan otomobiller için muayene süresi 3 yıl, ticari araçlar için ise satın alımdan 2 yıl sonra başlamaktadır. TUVTURK’ün muayene fiyatları her yıl bir kez güncellenmektedir. Muayene fiyatları enflasyona endekslidir. TUVTURK’ün önümüzdeki yıllarda Doğuş’un karlılığına önemli katkılar sağlayacağını düşünüyoruz.
Doğuş GYO’nun satın alınması. Doğuş Otomotiv, Doğuş GYO’nun %93,7’sini Doğuş Holding’den 5,1 milyar TL’ye, yani 2023 yılı net satışlarının %3’üne satın almıştır. Şirket, 4Ç23’te kontrol gücüne sahip A grubu hisseleri satın almıştır. 4Ç23’te Doğuş Otomotiv, Doğuş GYO’yu konsolide etmeye başlamıştır. Potansiyel hisse satışı. Doğuş Holding, Doğuş Otomotiv’in 22 milyon adet hissesini (toplam sermayenin %10’u) borsada işlem gören hisselere dönüştürme kararı aldı. Doğuş Holding geçtiğimiz günlerde 213 TL’den 11 milyon adet hisse satışı gerçekleştirdi. Doğuş Holding’in satılacak 11 milyon adet hissesi kaldı.”
DOAS hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Doğuş Otomotiv için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Ak Yatırım
Ak Yatırım, DOAS – Doğuş Otomotiv için hedef fiyatını 340,00 TL’den 365,00 TL’ye yükseltirken, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | Ak Yatırım |
| Hedef fiyat | 365,00 TL |
| Son fiyat (İst: DOAS) | 182,80 TL |
| Tavsiye | Endeks üstü getiri |
| Prim potansiyeli | %99,67 |
| Açıklanma tarihi | 4 Şubat 2025 |
DOAS 2025 temettü tahmini
Ak Yatırım Doğuş Oto’nun 2025 yılında toplamda brüt 3.713.000.000 TL temettü dağıtacağını tahmin etti. Kurumun temettü verimi beklentisi ise %9,20 oldu. Ak Yatırım’ın beklentileri güncel fiyatla hisse başına 16,82 TL nakit temettüye işaret etti.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
