23 Ocak günü 2025 yılı strateji raporunu yayınlayan bir aracı kurum, raporunda Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş. (PGSUS) hisseleri için hedef fiyat açıklamasında bulundu ve hedef fiyatını yukarı yönlü revize etti.
Havayolu haberleri
Raporda şu ifadelere yer verildi;
“2024’teki %17’lik büyümenin ardından hem yurt içi hem de yurt dışı trafiğinin benzer bir hızda büyümesi beklenirken, 2025’te %12 yolcu büyümesi öngörüyoruz. Yurt içi segmentindeki %3’lük daralmanın aksine, uluslararası trafik 2019’dan bu yana yıllık %10’luk bir büyüme oranı gösterdi. Şirketin filosunu 118’den 127 uçağa çıkarması ve bunun sonucunda 2025’te kapasitenin %15 artması bekleniyor. 2025’te gelirklerde önemli bir baskı beklemiyoruz çünkü güçlü talep ve devam eden teslimat gecikmeleri nedeniyle sınırlı küresel kapasite büyümesinin fiyatlandırmayı desteklemesi bekleniyor. Yan gelirler toplam yolcu gelirlerine olumlu katkıda bulunacaktır. Yurtiçinde enflasyon
tahminlerimizle uyumlu şekilde gelir artışı öngörülürken, uluslararası gelirlerin avro bazında sabit kalmasını bekliyoruz.
Maliyet baskıları devam edecek ancak daha yavaş bir hızda. Yakıt dışı giderler ücret artışlarından olumsuz etkilenecektir, ancak enflasyonist baskılar ve personel maliyeti artışları 2024’tekinden daha az olacaktır. Ayrıca, enflasyon ve lira değer kaybı arasındaki farkın bir önceki yıla kıyasla daralması bekleniyor. 2025’te tahmini FAVÖK marjının yıllık bazda 140 baz puan azalarak %27,2’ye düşeceğini tahmin ediyoruz. Değerleme: Pegasus hisseleri son altı ayda %3 düşerek BIST100’ü %4 geride bıraktı. 2025 tahminlerimize göre, hisseler şu anda 8,8x F/K ve 6,6x FD/FAVÖK ile işlem görüyor. Temel riskler: Bölgedeki jeopolitik belirsizlikler, jet yakıtı fiyatları, Türk lirası değer kaybının enflasyonun gerisinde kalması, A-Jet’ten kaynaklanabilecek rekabet, Sabiha Gökçen Havalimanı’nda ikinci terminalin açılışında gecikme.”
PGSUS hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Pegasus için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
ICBC Yatırım
ICBC Yatırım, PGSUS-Pegasus için hedef fiyatını 300 TL’den 320 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “nötr” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | ICBC Yatırım |
| Hedef fiyat | 320,00 TL |
| Son fiyat (İst: PGSUS) | 231,20 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %38,40 |
| Açıklanma tarihi | 23 Ocak 2025 |
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
