17 Ocak günü 2025 Strateji Raporunu yayınlayan bir aracı kurum Akbank T.A.Ş. (AKBNK) hisseleri için hedef fiyat açıklamasında bulundu ve 2025 yılı için temettü tahminini paylaştı.
Hedef fiyat haberleri
Raporda şu iafadelere yer verildi;
“12 aylık hedef fiyatımız %30 getiri potansiyeline işaret etmektedir. Akbank güncel 2025 tahminlerimize göre 1.1x PD/DD ve 4.2x F/K oranları ile işlem görmektedir. Yukarı yönlü hedef fiyat revizyonumuzda sermaye maliyeti varsayımımızı 300 baz puan düşürmemiz en temel etken. Akbank güncel 2024/25 tahminlerimize göre 1.1x PD/DD ve 4.2x F/K çarpanları ile işlem görmektedir. Özkaynak karlılığının 2024/25’te %19/%28 olmasını tahmin ediyoruz (2023: %36). Tahmin dönemimiz için %24 ortalama özkaynak maliyeti varsayımımıza göre bankanın PD/DD çarpanının 1.2x-1.3x seviyesinde makul olarak değerlendiriyoruz.
TÜFE’ye endeksli tahvil portföyü görece yüksek (toplam varlıkların %8’i). 2023’te bu durum marjları olumlu etkilerken, 2024’te TÜFE’nin gerilemesi bankanın marjlarını görece daha zayıf kıldı. 2025’te de TÜFE’de belirgin düşüş bekliyoruz ve bu nedenle bankanın swap dahil net faiz marjında diğer bankalara göre daha sınırlı 210bp artış tahmin ediyoruz. Özellikle 1Ç25’te TL kredi-mevduat makasında iyileşme olmasına rağmen bankanın düşük TÜFEKS getirisi nedeniyle swap dahil net faiz marjında baskı olabileceğini tahmin ediyoruz.
KKM’nin TL mevduatta payı rakiplere paralel. Bankanın 9A24 itibarı ile KKM hacmi 140 milyar TL seviyesindedir (toplam TL mevduatın %14’ü) ve rakip ortalamasına (%14) paralel. Güçlü sermaye oranları. Akbank’ın sermaye yeterlilik ve çekirdek sermaye oranları sırasıyla BDDK esneklikleri hariç %18.1 ve %15.5 seviyesinde (3Ç24 itibarı ile) ve bu seviyeler rakiplerinin oldukça üzerinde. Bu sayede bankanın önümüzdeki dönemde rakiplerine göre daha yüksek temettü ödeme potansiyeli var. Karşılık oranların diğer bankaların gerisinde. Banka takipteki krediler toplam karşılık oranını %120 seviyesinde (rakip ortalaması %160). Tüm kredilerin toplam karşılık oranı ise %3.2 seviyesindedir.”
AKBNK hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Akbank için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Yapı Kredi Yatırım
Yapı Kredi Yatırım, AKBNK-Akbank için hedef fiyatını 66 TL’den 82 TL’ye yükselterek, tavsiyesini “tut” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | Yapı Kredi Yatırım |
| Hedef fiyat | 82 TL |
| Son fiyat (İst: AKBNK) | 66,00 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %24,24 |
| Açıklanma tarihi | 17 Ocak 2025 |
Akbank 2025 temettü tahmini
Kurum Akbank’ın 2025 yılında %1,90 verimle temettü dağıtmasını bekliyor. Yapı Kredi Yatırım’ın bu tahmini güncel fiyatla hisse başına 1,25 TL kâr payına işaret ediyor.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
