Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. (BIMAS) hisse senedi için 17 Ocak günü strateji raporu yayınlayan bir kurumdan daha hedef fiyat açıklaması geldi ve hedef fiyat yukarı yönlü revize edildi. Kurum ayrıca 2025 yılı için temettü tahminini de paylaştı.
Hedef fiyat haberleri
Raporda şu ifadelere yer verildi;
“Model Portföyümüzde de yer alan ve 2024’te BIST100’ün +%36 üzerinde getiri sağlayan BIMAS’ın, operasyonel ve finansal görünümündeki görece güçlü seyirle, 2025 yılında da endeksin üzerinde performans göstermesini bekliyoruz. Şirketin 2025 yılında, kar marjlarını koruyarak, %12 reel gelir artışı ve %8 VAFÖK marjı elde etmesini bekliyoruz. 2025 yılında fiyatlama açısından, makro zorluklar nedeniyle, daha az elverişli bir ortam öngörsek de (örneğin, normalden daha yüksek fiyat indirimleri veya kampanyalar) şirketin devam eden fiziksel büyümesi, rekabetçi fiyatlarıyla pazar payı kazançları ve FİLE markasının artan katkısıyla, reel büyümesinde kesinti öngörmüyoruz. Fiyatlama ortamı zayıf olsa da, yılın tamamında personel giderlerindeki artışın ortalama enflasyonun gerisinde kalmasını beklediğimizden dolayı marjlarda yatay/hafif yukarı bir seyir öngörüyoruz.
Defansif yapısını beğendiğimiz Bim’in 2025 yılı reel tahminlerimize göre işlem gördüğü 9,8x FD/VAFÖK’ü cazip buluyoruz. Gelirler Beklentilerin Üzerinde. BIM’in 2024 yılını nominal %81 ciro büyümesi ve %7,8 VAFÖK marjıyla tamamlayacağını tahmin ediyoruz. Şirket yönetiminin beklenti aralığının üst bandına yakın bu değerler, yıl başında öngördüğümüz seviyelerin de (%68 ciro artışı & 7.4% VAFÖK marjı) üzerinde gerçekleşti. 2025 yılında baktığımızda, personel giderlerinin görece azalması ve müşteri trafiğinin daha destekleyici olacağı varsayımlarıyla, şirketin 0.2-0.3pp bandında marj iyileşmesi yakalayabileceğini ve satış alanını yıllık %10 civarında büyüteceği bir yılda, %12 reel
büyüyebileceğini düşünüyoruz.
Görece Yüksek Öngörülebilirlik ve Defansif Bilanço. BIM’in güçlü pazar konumlanması, yaklaşık %65’i özel markalı ürünlerden oluşan rekabetçi ürün portföyü, FİLE alt markasıyla artan toplam pazar payı ve faiz ile kur seviyelerinden görece daha az etkilenen güçlü bilanço yapısıyla, zorlu 2025 makro görünümünde benzerlerinden ve piyasadan olumlu ayrışmasını bekliyoruz.”
BIMAS hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların BİM Birleşik Mağazalar için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Yapı Kredi Yatırım
Yapı Kredi Yatırım, BIMAS-BİM için hedef fiyatını 510 TL’den 848 TL’ye yükselterek, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | Yapı Kredi Yatırım |
| Hedef fiyat | 848 TL |
| Son fiyat (İst: BIMAS) | 509 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %66,60 |
| Açıklanma tarihi | 17 Ocak 2025 |
BİM 2025 temettü tahmini
Kurum BİM’in 2025 yılında %4,00 verimle temettü dağıtmasını bekliyor. Yapı Kredi Yatırım’ın bu tahmini güncel fiyatla hisse başına 20,36 TL kâr payına işaret ediyor.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
