Halka açık şirketler içinde Tüpraş’tan sonra en yüksek yatırımcı sayısına sahip olan şirket olan Türk Hava Yolları A.O. (THYAO) hisseleri için 14 Ocak günü yeni bir hedef fiyat açıklaması geldi.
Havayolu haberleri
Bugün yayınlanan raporda şu ifadelere yer verildi;
THYAO’nun 2024’te yıllık kapasite artışı yıllık bazda %8 olarak gerçekleşmiştir ve hizmet verilen yolcu sayısı yıllık %2 yükselişle 85,2 milyondur (yurt içi +%0,7, yurt dışı +%2,9) ve doluluk oranı yıllık bazda 39 puan düşüşle %82,2 olmuştur. Kargo hacmi yıllık bazda %21 artmıştır. Yolcu birim gelirleri altında kalmaya devam etmiş ve USD bazında yakıt dışı CASK 9A24’te yıllık bazda %10 artarken, yakıt CASK’ı %3 düşerek CASK artışı %6 olmuştur. THY’nin Mart ayı başına doğru sonuçlarını açıklaması ve 2025 görünümüne ilişkin detayları sonuçlara ilişkin telekonferansında paylaşması beklenmektedir.
Uçak teslimatlarına bağlı olarak, THY’nin 2025 ASK büyümesi yıllık bazda %5-8 seviyesinde olabilir. Yolcu birim gelirleri ve doluluk oranları korunabilir. Yolcu ve kargo dinamiklerinin yanı sıra enflasyon ve maliyet kontrolleri odakta olacaktır. Personel giderlerinde toplu iş sözleşmesindeki enflasyon üstü artış ve ikramiyeler reel TL değerlenme ortamında diğer giderlerdeki kontrol mekanizmalarını ön plana taşıyacaktır. Pratt Whitney’den alınan tazminatın (motor sorunları nedeniyle yere indirilen uçaklarla ilgili) 2025 yılında da devam etmesi ve gider etkisini net kar karda sıfırlaması muhtemeldir. Motor sorunları sebebiyle THY’nın 2024 sonu 44 uçağı yere indirilmiştir ve bu sayının 2025’te 40-45 aralığında olacağı tahmin edilmektedir.
THY’nin 2024 sonu filosu 492 uçak içermekteydi ve rakam yıl sonunda 530-540’a ulaşabilir. Trump 2.0 tarifesi global ticaret dinamiklerini kalıcı olarak bozmadıkça, büyümede bir miktar normalleşmeye rağmen kargo segmenti güçlü kalabilir. 2024 yılına kıyasla, yakıt dışı CASK cephesinde enflasyonist baskıların ve yıllık artışların nispeten sınırlı olması muhtemeldir. Akaryakıt fiyatlarının yatay seyretmesi beklenmektedir”
THY hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Türk Hava Yolları için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
OYAK Yatırım
OYAK Yatırım, THYAO-THY için hedef fiyatını 458,00 TL, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak korudu.
| Aracı Kurum | OYAK Yatırım |
| Hedef fiyat | 458 TL |
| Son fiyat (İst: THYAO) | 294 TL |
| Tavsiye | Endeks üstü getiri |
| Prim potansiyeli | %55,78 |
| Açıklanma tarihi | 14 Ocak 2025 |
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
