8 Ocak günü 2025 Strateji Raporunu yayınlayan bir aracı kurum Türkiye Garanti Bankası A.Ş. (GARAN) hisseleri için hedef fiyat açıklamasında bulundu. Kurum ayrıca 2025 yılı temettü tahminini de yayınladı.
Hedef fiyat haberleri
Kurum, raporunda şu ifadelere yer verdi;
o Garanti, 2024 yılında %123 performans sergilerken, BIST 100 endeksinin %69 üzerinde getiri sağladı. Hisse, 2025 tahminlerimize göre 4.00x F/K ve 1.21x F/DD çarpanları ile işlem görürken, beklediğimiz özsermaye karlılığı da %36.1 seviyesindedir. İyi bir marj ve operasyonel gider yönetimi olan bankanın yüksek sermaye yeterliliği ile ön planda kalmaya devam etmesini bekliyor ve Model Portföyümüzde taşımaya devam ediyoruz. 2024 yılı karından hisse başı 3,33 TL temettü ödemesi yapabileceğini tahmin ediyoruz (%2,6 temettü verimliliği).
o Aktif/Pasif durasyon farkına bağlı olarak 2025 yılında düşen faiz ortamında marjlarını genişletmesini beklediğimiz bankanın, yine düşen enflasyon ortamında sektöre kıyasla daha düşük TÜFE’ye endeksli bono ve değişken faizli menkul kıymet taşıyor olmasını da önemli bir avantaj olarak değerlendiriyoruz. Garanti BBVA’nın operasyonel giderlerindeki artışın ise sektöre göre biraz daha sınırlı olabileceğini tahmin ediyoruz. Gerek etkin maliyet yönetimi gerekse de dijital kanalların kullanımındaki başarısı bankayı sektöre göre bir adım öne taşıyabilir. Yüksek likiditesi ve kuvvetli sermaye yeterlilik oranları ile bankanın kredi genişlemesi anlamında elinin oldukça rahat olduğunu düşünüyoruz.
o Bireysel segmentteki yüksek pazar payından ötürü teminatsız bireysel kredilerin toplam krediler içerisindeki payının yüksek olması kısa vadede kredi karşılıklarının sektör ortalamasına göre kısmen biraz daha yukarıda gerçekleşmesine neden olabilir. Net ücret ve komisyon gelirleri tarafında ise kredi kartlarındaki pazar payının yüksek olmasından ötürü TCMB’nin faiz indirim döneminde ödeme sistemlerinden elde edebileceği komisyon geliri artış hızındaki yavaşlama da kısmen sektöre kıyasla yüksek bazdan ötürü de kar büyümesinin daha düşük kalmasına neden olabilir.
GARAN hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Garanti Bankası için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Deniz Yatırım
Deniz Yatırım, GARAN – Garanti BBVA için hedef fiyatını 153,00 TL’den 178,50 TL’ye yükseltirken, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | Deniz Yatırım |
| Hedef fiyat | 178,50 TL |
| Son fiyat (İst: GARAN) | 130,80 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %36,46 |
| Açıklanma Tarihi | 8 Ocak 2025 |
GARAN temettü 2025 tahmini
Kurum Garanti BBVA’nın 2025 yılında hisse başına 3,12 TL temettü dağıtacağını ve toplam 13.100.000.000 TL brüt temettü ödeyeceğini tahmin etti. Kurumun temettü verimi beklentisi ise %2,50 oldu.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
