24 Aralık günü 2025 yılı görünümüne ilişkin rapor yayınlayan bir aracı kurum, rapordaTürk Traktör ve Ziraat Makineleri A.Ş. (TTRAK) hisseleri için de hedef fiyatını açıkladı.
Hedef fiyat haberleri
Raporda şu ifadelere yer verildi;
“Türk Traktör (TTRAK) için 2025 yılı tahminlerimizde TTRAK, 15,6x F/K ve 4,4x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. Rekor yılların ardından normalleşme devam ediyor. Şirket, 2024 yılının ilk 11 ayında 41.167 adet traktör üreterek, geçen yılın aynı dönemine göre %12,9’luk bir düşüş kaydetti. Aynı dönemde toplam traktör satışları ise %13,7 azaldı. Yılın son ayındaki verilerle birlikte 2024 yılını 44.650 adet üretimle kapatması, bunun da bir önceki yıla göre %13,’lik bir düşüşe işaret edeceğini hesaplıyoruz. Toplam satışların ise 44.140 adede ulaşarak, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %13,3 azalışla yılı tamamlamasını öngörüyoruz. 2025 yılında, faiz indirim döngüsünün başlamasıyla talepte bir miktar iyileşmenin yaşanacağını ancak, Türkiye Traktör pazarında daralmanın yılın ilk yarısında devam edeceğini öngörüyoruz.
2025’te Türkiye traktör pazarındaki toparlanmanın yavaş olmasını bekliyoruz. 2025’te Türkiye traktör pazarının %3 daralacağını, şirketin yurt içi satışlarının %3 azalacağını ve ihracat hacminin ise %1 artacağını tahmin ediyoruz. Tarımsal girdi maliyetlerindeki yükseliş ve yüksek faiz oranları, krediye erişimi zorlaştırarak talep üzerinde baskı yaratırken, 2024’te alım gücündeki gerileme ve sıkı para politikası bu etkileri daha da derinleştirdi. Ziraat Bankası’nın %24,6 faiz oranıyla sunduğu sübvanse
traktör kredisi, piyasa faizlerine kıyasla cazip kalmasına rağmen, 2023’te %69 olan Türk Traktör satışlarındaki payı, 2024’ün ilk dokuz ayında %23’e gerileyerek bankanın kredi verme konusunda daha seçici bir tutum sergilediğini ortaya koyuyor. 2025 yılının ilk yarısında çiftçilerin uygun kredilere erişiminin sınırlı olacağını ancak, yılın ikinci yarısından itibaren talebin kademeli iyileşmesini bekleniyoruz. Tarım ve Orman Bakanlığı’nın yeni destekleme modeliyle ÇKS’ye kayıtlı üreticilere stratejik ürünler ve münavebeye uygun üretim teşvikleri sağlanarak planlı üretim ve milli tohum kullanımına destek verilecek.
İhracat pazarlarında faiz indirim döngüsünün başlaması ile adetlerde kademeli artışlar geçekleşebilir. TTRAK, toplam ihracatının %80’ini Kuzey Amerika ve Avrupa ülkelerine gerçekleştirmekte olup, bu pazarlarda 2024 yılında uygulanan sıkı para politikalarının talepte daralmaya yol açtığı görüldü. Yılın ilk 11 ayında, şirketin ihracatı bir önceki yılın aynı dönemine göre %23,2 azalarak 12.002 adede geriledi.
Yılın son ayındaki satışlarla birlikte 2024 yılını 12.550 adet ihracatla tamamlamasını hesaplıyoruz. Ancak, bu pazarlarda para politikalarının gevşemesi durumunda, 2025’te şirketin ihracat adetlerinde kademeli bir iyileşme öngörmekteyiz.
Riskler: i) Talepte canlılığının beklenenden uzun sürmesi ii) tarımsal girdi fiyatlarının iyileşmesinin beklenen hızda gerçekleşmemesi”
TTRAK hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Türk Traktör için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyeleri;
Tacirler Yatırım
Tacirler Yatırım, TTRAK-TürkTraktör için hedef fiyatını 995 TL’den 888,3 TL’ye düşürdü, tavsiyesini “tut” olarak sürdürdü.
| Kurum | Tacirler Yatırım |
| Hedef fiyat | 883,30 TL |
| Son fiyat (İst: TTRAK) | 698,50 TL |
| Tavsiye | Tut |
| Prim potansiyeli | %26,45 |
| Açıklanma tarihi: | 24 Aralık 2024 |
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
