24 Aralık günü 2025 yılı görünüm raporunu yayınlayan bir aracı kurum, raporunda Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (MAVI) hisseleri için de hedef fiyat açıklamasına yer verdi.
Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Raporda şu ifadelere yer verildi;
Mavi Giyim için 12 aylık hedef fiyatımızı korumaya devam ediyoruz. Mavi’yi model portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz. i) Yurtiçi perakendede güçlü performans ve geniş hedef kitle, ii) Dinamik fiyatlama politikası ve etkin stok yönetimi, iii) Satış alanında genişleme ve mağaza açılışları, iv) Güçlü net nakit pozisyonu şirketin ana katalistleri olmaya devam ediyor. 2025T tahminlerimize göre Mavi, 5,5x F/K çarpanıyla işlem görmektedir.
Orta-premium segmentte güçlü konum… Mavi, Türkiye’nin en güçlü ortapremium günlük giyim markalarından biri olarak konumlanmaktadır. Denim ve günlük giyim ürünleriyle Mavi, kadın, erkek ve çocuklar için geniş ürün yelpazesi sunmaktadır. Yerli üretime dayalı esnek tedarik zinciri ve maliyet
avantajı, şirkete önemli bir rekabet üstünlüğü sağlarken, pandemi sonrası günümüze kadarki dönemde üretim, sipariş ve tedarik zincirindeki belirsizliklere karşı, Mavi’nin etkin stok yönetimi ve ani değişimlere hızlı adapte olabilmesi, şirketin risk yönetiminde başarılı olmasını sağlamıştır. Geniş ürün yelpazesi ve dengeli fiyatlama stratejisi, şirketin enflasyonun üzerinde büyüme hedefini sürdürülebilir kılmaktadır. Şirket, yurtiçinde premium segmente uygun ürünlerin payını artırmış, böylece pazardaki
konumunu sağlamlaştırmıştır. 9A24 itibarıyla lifestyle ürünlerin Türkiye perakende gelirlerindeki payı %62, denim ürünlerin payı ise %38 seviyesindedir. 9A24’te açılan on yeni mağaza ile Mavi’nin yurtiçi mağaza sayısı 345’e ulaşmış; ayrıca on mağazanın metrekare alanı genişletilmiş ve toplam satış alanı 183 bin metrekareye yükselmiştir. Ortalama mağaza büyüklüğü 529 metrekare olarak kaydedilmiştir.
Şirketin finansal performansı… Mavi, 9A24 döneminde 23.072 milyon TL satış geliri açıklamıştır. Çeyreklik bazda bakıldığında şirket 3Ç24 döneminde 9.270 milyon TL satış geliri elde ederken, dezenflasyon sürecinin etkisiyle brüt kâr marjı üzerindeki baskının devam ettiği görülmüştür. Enflasyonla mücadele kapsamında alınan aksiyonlar, tüketici talebinde zayıflamaya yol açarken, üretim maliyetlerindeki artış ve harcanabilir gelirdeki düşüş nedeniyle marjlar üzerinde baskı oluşturmuştur. Ancak güçlü marka stratejisi, sürekli iletişim ve dinamik ürün fiyat konumlandırması, belirsizliklere başa
çıkmada fayda sağlamıştır. Şirket, 2024 yıl sonu belirlediği hedeflerde ise ekonomideki yavaşlama nedeniyle aşağı yönlü revizyona gittiğini açıklamıştır.
2024 ve 2025 beklentileri… Şirketin i) %70 (±%5) toplam konsolide satış büyümesi beklentisi, %60+ seviyesine, ii) %20 (±%0,5) TFRS16 hariç ve %23,5 (±%0,5) TFRS16 dahil FAVÖK marjı beklentisi, sırasıyla %18,5+ (TFRS16 hariç) ve %22,0+ (TFRS16 dahil) seviyelerine, iii) Türkiye perakende mağazalarında net 15 mağaza açılışı ve 10 mağaza genişlemesi beklentisi, 17 net yeni mağaza ve 15 mağazanın metrekare büyümesine, iv) Yatırım harcamalarının konsolide satışa oranı beklentisi, %5’ten %4’e revize edilmiştir. Net nakit pozisyonu beklentisi ise korunmuştur. 2025 yılının ilk yarısında yüksek faiz oranlarının, kredi kartı maliyetlerindeki artışı tetiklemesiyle finansal giderlerin yüksek seyretmesini, bununla birlikte, alınacak tedbirlerin olumlu etkisi ve iç piyasada artan talep koşulları ile Mavi’nin operasyonel performansının güçlü kalmaya devam edeceğini düşünüyoruz.
MAVI hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Mavi Giyim için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Tacirler Yatırım
Tacirler Yatırım, MAVI – Mavi Giyim için hedef fiyatını 147,00 TL, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | Tacirler Yatırım |
| Hedef fiyat | 147,00 TL |
| Son fiyat (İst: MAVI) | 82,70 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %77,75 |
| Açıklanma tarihi: | 24 Aralık 2024 |
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
