İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş., haftanın üçüncü işlem günü olan 11 Eylül Çarşamba gününe dair önemli piyasa ve şirket haberlerin yer aldığı günlük değerlendirmesini yayınladı. İşte detaylar…
İş Yatırım Araştırma’nın 11 Eylül günü için derlediği önemli borsa ve şirket haberleri şu şeklide; BIST tekrar Ağustos sonundaki dip seviyesine yaklaşıyor
Az sayıda hisse dışında BIST’de satıcılı seyir dün de devam etti. BIST 100 endeksi Ağustos ayı sonunda test ettiği dip seviyesine (9500) yakın kapanış yaptı. 9500 desteğinin altında, TL bazlı 200 günlük ortalama olan 9400 seviyesi oldukça kritik. Bu sabah itibariyle Japon yeninde gözlenen sert satışların etkisiyle Asya piyasaları ve ABD vadelileri satıcılı seyrediyor. Yurtdışı piyasaları takiben BITS’de de zayıf bir açılış görebiliriz. 2Ç 24 finansalları beklenenden güçlü gelen Aselsan’ın endeksten olumlu ayrışmasını bekleriz. ABD enflasyon verileri yurtdışı gündemin üst sırasında yer alıyor. Yurtiçinde ise TUİK Temmuz ayı perakende satış ve ciro endeksleri açıklanacak. Bugün teknik bültende öne çıkarttığımız hisseler : GARAN, MGROS ve TCELL.
| Takip Listesi Dışındaki Şirket Haberleri |
| YEOTK |
| Şirket, %100 iştiraki olan YEO Makedonya ile Kuzey Makedonya Cumhuriyeti’nde bulunan müşterisi ile arasında mühendislik hizmetleri ve trafo merkezi kurulumu dahil anahtar teslim guneş enerji santralinin inşasına yönelik 1,45 milyon Euro bedel ile sözleşme imzaladığını açıkladı. Ayrıca dünyanın farklı coğrafyalarındaki ofisleri ve iş yapma kabiliyeti ile global ölçekte oyuncu olan Şirket, yatirimci kimliğinin yanısıra uçtan uca hizmetlerle teknoloji tedarikçisi bir firma olarak katma değerli çözümler sunmaya devam ettiğini de ekledi. |
| MARBL |
| Şirket, Amerika’da mukim bağlı ortaklığı Marble Systems Inc California ABD’de bulunan Carlton Laguna Niguel otel projesi için sipariş toplamı 869.498 Dolar olan mermer tedarik anlaşması yaptığını duyurdu |
| Sirket Haberleri |
| Aselsan |
| Kapanış (TL) : 56.45 – Hedef Fiyat (TL) : 83 – Piyasa Deg.(TL) : 257412 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 61.78 |
| ASELS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 47.03 Analist: aukoseoglu@isyatirim.com.tr |
| ASELS 2Ç24 Sonuçları |
| Beklentilerin üzerinde 2Ç24 sonuçları. Aselsan, 2Ç24’te beklentilerin üzerinde (İş Yatırım: 1,69 milyar TL; Piyasa: 1,52 milyar TL), 2,28 milyar TL net kar rakamı açıkladı. Şirket 2Ç23’te 2,63 milyar TL net kar rakamı açıklamıştı. Daha iyi operasyonel performansa rağmen faaliyetlerden kaynaklanan kur gelirlerinde yaşanan düşüş enflasyondan arındırılmış net kar rakamındaki yıllık bazda gerilemenin ana sebebi olarak öne çıkıyor. Beklentimizin üzerinde operasyonel karlılık, net kar tahminimizdeki sapmanın ana nedenini oluşturuyor. Şirket, 2Ç23’teki 5,57 milyar TL parasal kayba kıyasla 2Ç24’te 3,84 milyar TL tutarında parasal kayıp kaydetti. Aselsan, 2Ç24’te yıllık bazda %11 artışla 19,3 milyar TL net satış geliri elde ederken (İş Yatırım: 18,0 milyar TL; Piyasa: 16,3 milyar TL), yurtdışı gelirlerin payı 1Y23’teki %12,2’den 1Y24’te %13,5’e yükseldi. Brüt kar marjı 2Ç24’te yıllık 2,5 puan artarak %34,5’e yükselirken, faaliyet giderleri/satış oranı %12’de sabit kaldı. FAVÖK, 2Ç24’te yıllık bazda %14 artışla 5,07 milyar TL olarak gerçekleşirken (İş Yatırım: 3,84 milyar TL; Piyasa: 4,22 milyar TL) FAVÖK marjı yıllık bazda 0,6 puan artışla %26,3’e yükseldi. Şirketin net borç pozisyonu işletme sermayesi ihtiyacındaki artış nedeniyle 1Ç24 sonundaki 19,7 milyar TL’den 2Ç24 sonu itibarıyla 25,0 milyar TL seviyesine yükseldi. Aselsan’ın güçlü 2Ç24 sonuçlarına olumlu piyasa tepkisi öngörüyoruz.Bakiye Siparişler: 1Ç24 sonundaki 11,1 milyar ABD doları seviyesine kıyasla 2Ç24 sonu itibarıyla bakiye siparişler 1,6 milyar ABD doları tutarında yeni sözleşme edinimi ile beraber 12,3 milyar dolar seviyesine yükseldi.Şirket Beklentisi: Aselsan %70’in üzerinde ciro büyümesi (UMS-29 altında >%10), %26’nın üzerinde FAVÖK marjı (UMS-29 altında >%22), 12 milyar TL yatırım harcaması (UMS-29 altında 14 milyar TL yatırım harcaması) beklentilerinde değişikliğe gitmedi.Değerleme: ASELS hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımızı 83 TL/hisse seviyesine yükseltiyor ve AL tavsiyemizi koruyoruz (önceki: 73 TL/hisse). Hedef fiyat revizyonumuz temel olarak modelimizi ileri taşımamızdan ve 2024 için yeni sözleşme edinimi tahminimizi 3,5 milyar ABD doları seviyesinden 4 milyar ABD dolarına revize etmemizden kaynaklanıyor.Yeni sözleşme edinimlerinin 1Y24 sonu itibariyle 2,6 milyar ABD dolarına ulaştığını göz önünde bulundurduğumuzda tahminimizin hala muhafazakar kaldığını düşünüyoruz. ASELS, 2024T FD/FAVÖK 10,9x ve 2025T FD/FAVÖK 9,6x ile uluslararası benzerlerine kıyasla sırasıyla %20/%24 iskontolu işlem görmekte. |
Kaynak: İş Yatırım Araştırma
İş Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
