Aygaz A.Ş. (AYGAZ) 2024 yılı birinci çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası ilk işlem gününde satıcılı bir seyir görülen Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Buna göre Gedik Yatırım’ın değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin Net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %3,32 artışla 17.645 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %92,00 azalışla 43 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 291 baz puan azalışla %0,2 olmuştur. Net karı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %69,21 azalışla 257 milyon TL olmuştur. Şirket, 2Ç24’te 17.645 mn TL satış geliri (kons: 19.974 mn TL; yıllık: +%3), 43 mn TL FAVÖK (kons: 292 mn TL; yıllık: -%92) ve 257 mn TL net kar (kons: 331 mn TL; yıllık: -%69) açıklamıştır. EPDK’nın Ocak-Mayıs 2024 LPG sektörü raporuna göre: Türkiye tüpgaz pazarı %8 daralırken, otogaz pazarı bir önceki yıla göre %1 büyümüş, Aygaz %25,1’lik payla pazar liderliğini korumuştur. Ocak-Haziran 2024 döneminde Aygaz’ın toplam otogaz ve tüpgaz satışları bir önceki yıla göre %1 oranında azalırken, LPG’nin doğalgaza göre fiyat avantajının sona ermesiyle dökmegaz satışları da %71 oranında düşüş kaydetmiştir. Özetle, düşük tonaj gelişimi ve daralan marjlar hafif olumsuz bir tablo ortaya koymaktadır. Hisse 2024 yılı beklentilerimize göre 14,3x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçları sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz.
Gedik Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
