Türk Traktör ve Ziraat Makineleri A.Ş. (TTRAK) 2024 yılı birinci çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası ilk işlem gününde satıcılı bir seyir görülen Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Buna göre Gedik Yatırım’ın değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin Net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %17,60 azalışla 15.679 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %35,16 azalışla 2.885 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 498 baz puan azalışla %18,4 olmuştur. Net karı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %38 azalışla 1.941 milyon TL olmuştur. Şirket, 2Ç24’te 15.679 mn TL satış geliri (kons: 17.048 mn TL; yıllık: -%18), 2.885 mn TL FAVÖK (kons: 3.169 mn TL; yıllık: -%35) ve 1.941 mn TL net kar (kons: 1.945 mn TL; yıllık: -%38) açıklamıştır. 2Ç24’te şirketin yurtiçi traktör satış hacmi yıllık %4 artışla 8 bin adet, ihracat satış hacmi %22 düşüşle 4,0 bin adet ve toplam satış hacmi %6 gerilemeyle 12,0 bin adet olmuştur. Böylelikle ihracat satış hacminin toplam satış hacmi içerisindeki payı %38’den %31’e gerilemiştir. Satılan malın maliyetinde yıllık %14 azalış sonrası, brüt kar marjında 59bp’lık daralma yaşanmış, operasyonel giderler %12 artmıştır. 2Ç24’te FAVÖK marjı % 23,4’ten %18,4’e düşmüş ve şirket yıllık %35 azalışla 2.885 milyon TL FAVÖK elde etmiştir. Şirket 2Ç24’te 151 milyon TL net finansal gider (2Ç23: 237 mn TL), 276 milyon TL (2Ç23: -240 mn TL) parasal kazanç ve 164 milyon TL ertelenmiş vergi geliri (2Ç23: 89 mn TL) elde etmiştir. Şirketin net borcu 914 milyon TL (2Ç23: 3.119 mn TL net nakit) olmuştur. Şirket reel olarak yıllık %38 azalışla 1.941 milyon TL net kar açıklamıştır. Şirket 2024 yılı beklentilerini revize etmiştir. Buna göre; yurtiçi traktör pazarının 58-64 bin adet (önceki: 60,0- 68,0 bin adet) (2023: 78 bin adet), şirket iç piyasa satış adetlerinin 30-33 bin adet (önceki: 31-35 bin adet) (2023: 35 bin adet), şirket ihracat adetlerinin 13,5-15,0 adet (önceki: 13,5-15,0 bin adet) (2023: 16 bin adet) ve şirket toplam satış adetlerinin 44,5-50 bin adet (önceki: 44,5-50,0 bin adet) (2023: 51 bin adet) ve 90-100 milyon dolar yatırım harcaması (önceki: 80-90 mn dolar) (2023: 53 mn dolar) olması beklenmektedir. Hisse 2024 yılı beklentilerine göre 5,1x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.”
Gedik Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
