CVK Maden İşletmeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (CVKMD) tarafından 15 Mayıs 2024 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yapılan bildirimde Halka Arz Fiyatının Belirlenmesinde Esas Alınan Varsayımlara İlişkin Gerçekleşme ve Değerlendirme Raporu hakkında açıklama yapıldı.
Buna göre Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan 13.03.2023 tarihli Fiyat Tespit Raporu enflasyon muhasebesi etkilerini içermediğinden ilgili varsayımların karşılaştırması “TMS 29
Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardının etkileri hariç ve dahil tutularak yapılmıştır.
Fiyat tespit raporunda 2023 yılı Krom satışlarının hasılat tutarı 1.087.624.572 TL olarak tahmin edilmiştir. 31.12.2023 hesap dönemi itibariyle; TMS 29 uygulanmamış gerçekleşen hasılat tutarı 1.257.788.264 TL ve yılsonu tahmini değere göre gerçekleşme oranı ise %115,65 olmuştur. TMS 29 uygulanmış gerçekleşen hasılat tutarı 1.510.967.867 TL ve yılsonu tahmini değere göre gerçekleşme oranı ise %138,92 olmuştur.
Fiyat tespit raporunda 2023 yılı için Çinko ve Kurşun satışlarına projeksiyonda yer verilmemiş olmakla birlikte, 31.12.2023 hesap dönemi itibariyle; TMS 29 uygulanmamış Çinko satışlarından gerçekleşen hasılat tutarı 3.280.365 TL, Kurşun satışlarından gerçekleşen hasılat tutarı ise 2.142.259 TL olmuştur. TMS 29 uygulanmış Çinko satışlarından gerçekleşen hasılat tutarı 4.629.876 TL, Kurşun satışlarından gerçekleşen hasılat tutarı ise 3.023.564 TL olmuştur. Fiyat tespit raporunda 2023 yılı Diğer satışlarının hasılat tutarı 87.500.000 TL olarak tahmin edilmiştir. 31.12.2023 hesap dönemi itibariyle; TMS 29 uygulanmamış gerçekleşen hasılat tutarı 208.644.124 TL ve yılsonu tahmini değere göre gerçekleşme oranı ise %238,45 olmuştur. TMS 29 uygulanmış gerçekleşen hasılat tutarı 260.144.506 TL ve yılsonu tahmini değere göre gerçekleşme oranı ise %297,31 olmuştur. Fiyat tespit raporunda 2023 yılı toplam hasılat tutarı 1.175.124.572 TL olarak tahmin edilmiştir. 31.12.2023 hesap dönemi itibariyle; TMS 29 uygulanmamış gerçekleşen toplam hasılat tutarı 1.471.855.012 TL ve yılsonu tahmini değere göre gerçekleşme oranı ise %125,25 olmuştur. TMS 29 uygulanmış gerçekleşen toplam hasılat tutarı 1.778.765.813 TL ve yılsonu tahmini değere göre gerçekleşme oranı ise %151,37 olmuştur.
Fiyat tespit raporunda 2023 yılı brüt kârı 631.312.286 TL olarak tahmin edilmiştir. 31.12.2023 hesap dönemi itibariyle; TMS 29 uygulanmamış gerçekleşen brüt kâr 702.773.535 TL ve yılsonu tahmini değere göre gerçekleşme oranı ise %111,32 olmuştur. TMS 29 uygulanmış gerçekleşen brüt kâr 795.146.058 TL ve yılsonu tahmini değere göre gerçekleşme oranı ise %125,95 olmuştur.
Fiyat tespit raporunda 2023 yılı faaliyet kârı 468.295.055 TL olarak tahmin edilmiştir. 31.12.2023 hesap dönemi itibariyle; TMS 29 uygulanmamış gerçekleşen faaliyet kârı 532.167.394 TL ve yılsonu tahmini değere göre gerçekleşme oranı ise %113,64 olmuştur. TMS 29 uygulanmış gerçekleşen faaliyet kârı 573.063.676 TL ve yılsonu tahmini değere göre gerçekleşme oranı ise %122,37 olmuştur.
Fiyat tespit raporunda 2023 yılı için FAVÖK 532.877.030 TL olarak tahmin edilmiştir. 31.12.2023 hesap dönemi itibariyle; TMS 29 uygulanmamış gerçekleşen FAVÖK 596.189.047 TL ve yılsonu tahmini değere göre gerçekleşme oranı ise %111.88 olmuştur. TMS 29 uygulanmış gerçekleşen FAVÖK 707.566.991 TL ve yılsonu tahmini değere göre gerçekleşme oranı ise %132,78 olmuştur. Fiyat tespit raporunda 2023 yılsonu için FAVÖK marjı %45,35 olarak tahmin edilmiştir. 31.12.2023 hesap dönemi itibariyle; TMS 29 uygulanmamış net dönem kâr marjı %40,51 ile TMS 29 uygulanmış net dönem kâr marjı ise %39,78 ile öngörülenin altında gerçekleşmiştir.
Fiyat tespit raporunda 2023 yılı net dönem kârı 374.636.044 TL olarak tahmin edilmiştir. 31.12.2023 hesap dönemi itibariyle; TMS 29 uygulanmamış gerçekleşen net dönem kârı 623.540.177 TL ve yılsonu tahmini değere göre gerçekleşme oranı ise %166,44 olmuştur. TMS 29 uygulanmış gerçekleşen net dönem kârı 313.385.700 TL ve yılsonu tahmini değere göre gerçekleşme oranı ise %83,65 olmuştur. Fiyat tespit raporunda 2023 yılsonu için net dönem kâr marjı %31,88 olarak tahmin edilmiştir. 31.12.2023 hesap dönemi itibariyle; TMS 29 uygulanmamış net dönem kâr marjı %42,36 ile öngörülenin üzerinde gerçekleşirken, TMS 29 uygulanmış net dönem kâr marjı ise %17,62 ile öngörülenin altında gerçekleşmiştir. Sonuç olarak, halka arz öncesinde yayınlanan fiyat tespit raporundaki 2023 yılı tahminlerine ve TMS 29 uygulanmamış 2023 yılı finansal raporlama verilerine göre yılsonu itibarıyla hasılatın %125,25’i, FAVÖK’ün %111,88’i ve net dönem kârının ise %166,44’ü karşılanmıştır. 06.02.2023 tarihinde ülkemizde yaşanan ve “Asrın Felaketi” olarak nitelenen Kahramanmaraş merkezli depremler nedeniyle, Şirketimiz tarafından madencilerimizin bir bölümü arama kurtarma faaliyetlerine katılmak üzere, depremin yaşandığı ilk günden itibaren deprem
bölgelerine gönderilmiştir. Bunun yanında madencilerimizin önemli bir kısmının memleketlerinin depremden etkilenen ve afet bölgesi ilan edilen iller olmasından dolayı bu madencilerimizin de bu dönemde üretim faaliyetlerimize katkıları kısıtlı olmuş; bu hususlar ilk 3 aylık üretim faaliyetlerimizi ve finansal verilerimizi etkilemiştir. Ancak takip eden süreçte Şirketimiz faaliyetleri ve kârlılığı göz önünde bulundurulduğunda; Fiyat Tespit Raporunda yer verilen 2023 yılı projeksiyonlarının tutturulduğu ve hatta bazı hedeflerin üzerine çıkıldığı görülmektedir. Özetle; Şirketimiz halka arz edilirken çerçevesi çizilen gelir projeksiyonları dâhilinde faaliyetlerine devam ederken, ilk çeyrekte yaşanan olumsuzluklara rağmen 2023 yılı tahminleri önemli ölçüde gerçekleştirilmiştir.
