Migros Ticaret A.Ş. (MGROS) hisseleri için 23 Ocak günü bir hedef fiyat açıklaması daha geldi. Strateji raporunu yayınlayan bir aracı kurum, raporda MGROS için de hedef fiyat açıklaması yaptı.
Migros Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Raporda şu ifadeler kullanıldı;
“Migros, 2020’nin sonundan bu yana faaliyetlerini önemli ölçüde genişletti, 1.312 yeni mağaza açtı ve toplam satış alanını %29 artırdı. Mağaza açılışları 2025’te de büyümenin itici gücü olmaya devam edecek olsa da, önceki yıllara kıyasla hızın yavaşlamasını bekliyoruz. Şirketin bu yıl 200 yeni mağaza açmasını bekliyoruz ve bu da toplam satış alanında tahmini %5’lik bir artışa tekabül ediyor. Pazar payı kazanımlarını desteklemesi gereken rekabetçi fiyatlandırma stratejileriyle yönlendirilen %10 yıllık gelir büyümesi öngörüyoruz. Daha düşük fiyatlı ürünlere olası bir geçiş beklenirken, müşteri trafiğiyle desteklenen genel satış hacminin dayanıklı kalmasını bekliyoruz.
Artan personel giderleri arasında karlılık endişeleri. Ücret ayarlamalarının 2025’te de görece yüksek olması ve karlılık üzerinde baskı oluşturması bekleniyor. Bunun, 1Y24’te gözlemlenen etkiye benzer şekilde 1Y25’te marjları etkilemesi bekleniyor. Ancak, operasyonel verimlilik iyileştirmeleri ve azalan enflasyon ortamı (FAVÖK üzerindeki olumsuz etkinin azalmasına yol açarak) 2Y25’te marj toparlanmasını destekleyebilir. Tüm yıl için, %5,0’lik bir FAVÖK marjı öngörüyoruz. Değerleme: Migros hisseleri son altı ayda %2 artarak BIST100’ü %9 geride bıraktı. 2025 tahminlerimize göre hisseler şu anda 10,0x F/K ve 4,6x FD/FAVÖK ile işlem görüyor. Temel riskler: Zayıf talep ortamında artan rekabet baskısı, daha düşük marjlı özel markalı ürünlere veya indirim perakendecilerine olası geçişler, beklenenden daha yavaş mağaza açılışları ve olası düzenleyici değişiklikler veya rekabet soruşturmaları.”
MGROS hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Migros için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
ICBC Yatırım
ICBC Yatırım, MGROS-Migros için hedef fiyatını 735 TL’den 750 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | ICBC Yatırım |
| Hedef fiyat | 750 TL |
| Son fiyat (İst: MGROS) | 558 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %34,40 |
| Açıklanma Tarihi | 23 Ocak 2025 |
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
