Aracı kurumlardan Migros Ticaret A.Ş. (MGROS) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları gelmeye devam ediyor. 24 Aralık günü 2025 görünüm raporunu bir aracı kurum, raporda Migros hisse senedi için de hedef fiyat açıklmasında bulundu.
Migros Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Raporda şu ifadelere yer verildi;
Güncellediğimiz makro ve mikro tahminler ışığında, araştırma kapsamımızda bulunan ve aynı zamanda model portföyümüzde yer alan Migros için 12 aylık hedef fiyatımızı yükseltiyor, görüşümüzü koruyoruz. Şirketin online iş hacmindeki genişlemesi, müşteri tabanındaki çeşitlilik ve gelecek döneme ilişkin makro beklentiler doğrultusunda, 2025T dönemi tahminlerimizde şirket, 10,6 F/K ve 4,6 FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Şirket stratejileri operasyonlara katkı sağlıyor… Migros, 2024 yılında e-ticaret kanallarındaki büyüme ve mağaza sayısındaki artışın desteğiyle sektörde güçlü bir performans sergiledi. Şirket, modern FMCG pazarındaki payını %16,9’a (9A23: %16,3) ve toplam FMCG pazarındaki payını %9,8’e (9A23: %9,4) yükseltti. Yılın ilk dokuz ayında 345 yeni mağaza açılışıyla toplam mağaza sayısını 3.550’ye ulaştıran Migros, rekabetçi fiyat politikası ve hızlı mağaza açılışıyla indirim perakendecilerinin büyüme hızına yaklaşmıştır. Brüt kâr marjı %24,1, FAVÖK marjı ise %7,6 olarak gerçekleşirken, net kâr marjı %4,2 olarak kaydedilmiştir. Ayrıca, net nakit pozisyonu 21 milyar TL’ye ulaşmış, yılın ilk dokuz ayında 6 milyar TL yatırım harcaması gerçekleştirilmiştir. Migros’un rekabetçi fiyatları ve müşteri tabanını genişletme stratejisi ile düşük gelir gruplarından orta ve yüksek gelir gruplarına kadar geniş bir müşteri kitlesine ulaşmayı sürdürmesini bekliyoruz. Dezenflasyonist süreçte makroekonomik eğilimlerin de Migros’un 2025 yılı büyümesini destekleyeceğini düşünüyoruz. Enflasyondaki yavaşlama ve tüketici davranışlarının online satışlara yönelmesi, şirketin operasyonel marjlarını destekleyecektir. Özellikle, envanterler üzerindeki negatif enflasyon etkisinin azalması, marjlar üzerinde olumlu bir etki yaratacaktır. Şirketin gelecek görünümü için ana katalistler olarak: i) Organize ticaretin artan pazar payı ve online satışların büyümesi, ii) FMCG pazarında artan rekabetçi konum ve fiyat politikası, iii) Tüketicilerin uygun fiyatlı ürünlere yönelimi ve genişleyen müşteri tabanı yer almaktadır.
Riskler… Şirketin karşılaşabileceği başlıca riskler arasında, 2025 yılı için beklenen asgari ücre artışlarının operasyonel marjları olumsuz etkileme ihtimali ve sektördeki yüksek iş değiştirme oranlarının operasyonel verimliliği düşürme potansiyeli bulunmakta. Toplu iş sözleşmelerinden kaynaklanabilecek personel gideri farklılıklarının ve artan üretici fiyatlarının, şirketin marjlarını baskılaması ve eğer gerçekleşirse uzayan fiyat rekabetinin sürdürülebilir marjlar ve serbest nakit akışı yaratmada zorluk oluşturabileceğini düşünüyoruz.
MGROS hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Migros için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Tacirler Yatırım
Tacirler Yatırım, MGROS – Migros için hedef fiyatını 616,00 TL’den 705,00 TL’ye yükseltirken, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | Tacirler Yatırım |
| Hedef fiyat | 705,00 TL |
| Son fiyat (İst: MGROS) | 495 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %42,42 |
| Açıklanma tarihi: | 24 Aralık 2024 |
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
