Aracı kurumlardan Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları gelmeye devam ediyor. 14 Ocak günü Strateji Raporunu yayınlayan bir aracı kurum daha Aselsan hisse senedi için hedef fiyat güncellemesi yaptı. Kurum ayrıca ASELS’i model portföyüne ekledi. Raporda 2025 yılı temettü beklentisi de yer aldı.
Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Kurum hem hedef fiyatını hem de tavsiyesini yukarı yönlü revize ederken raporunda şu ifadeleri kullandı;
Hisseyi neden beğeniyoruz?
Son dönemde hızla artan bakiye sipariş tutarı, geniş ürün yelpazesi, jeopolitik artan tansiyon ve küresel savunma sanayi harcamalarındaki yükseliş, savunma sanayindeki yerli ve millileşmeye istinaden verilen teşvikler ve artan ihracat gelirleri dolayısıyla marjların pozitif etkilenmesini beklediğimiz için Aselsan’ı beğenmeye devam ediyoruz.
Katalistler
9A24 döneminde 3,2mlrUSD tutarında yeni iş alınmasının ardından 3Ç24 sonunda toplamda 12,6mlrUSD ile rekor bakiye sipariş tutarına ulaşıldı. Bu dönemde imzalanan Güdüm Sistemleri, MİLGEM 9 – 12 Gemileri Savaş Sistemleri ve Faydalı Yüklerine ek olarak son dönemde yerli uçak olan KAAN, stratejik yüksek savunma sistemi olan Çelik Kubbe projesine yönelik olası yeni anlaşmalar bakiye sipariş tutarını destekleyecektir. 2025 yılında 5mlrUSD’lik yeni sipariş imzalamasını bekliyoruz.
Amerika’daki seçimlerin sonuçlanmasın ardından yeni başkanın NATO’ya dahil ülkelerin savunma sanayi harcamalarının GSYH’sinin %2’sine ulaşamamasına istinaden sitemde bulunmuştu. Üye ülkelerin, savunma bütçelerini arttırması gündemde olup Aselsan için yeni sözleşme imzalanması muhtemeldir. İhracat sözleşmelerindeki karlılığın daha yüksek olması ilerleyen dönemde operasyonel marjlara olumlu katkı yapabilir. Borçlulukta azalma olması beklenirken 2024 yıl sonundaki finansal
sonuçlarda Net borç/ FAVÖK rasyosunun 1.0x’ın hafif altında olacağını tahmin ediyoruz.
Riskler
Tahsilat tarafında yaşanılacak aksaklıklardan dolayı yüksek işletme sermayesi ihtiyacı, yeni ihale kazanımında yavaşlama ve güçlü TL
Değerleme
ASELS için önerimiz “Endeks Üzeri Getiri” şeklindedir. 2025T’ye göre 20,6x F/K ve 10,6x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir.
ASELS hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Aselsan için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
OYAK Yatırım
OYAK Yatırım, ASELS – Aselsan için hedef fiyatını 62,45 TL’den 110,00 TL’ye, tavsiyesini “endekse paralel getiri”den “endeks üstü getiri”ye yükseltti. Hisseyi model portföyüne ekledi.
| Aracı Kurum | OYAK Yatırım |
| Hedef fiyat | 110,00 TL |
| Son fiyat (İst: ASELS) | 78,55 TL |
| Tavsiye | Endeks üstü getiri |
| Prim potansiyeli | %40,03 |
| Açıklanma tarihi | 14 Ocak 2025 |
ASELS 2025 temettü tahmini
OYAK Yatırım, Aselsan’ın 2025 yılında %5 dağıtma oranı ile toplam 874.000.000 TL temettü dağıtacağını öngördü. Kurumun hisse başına temettü beklentisi ise 0,19 TL oldu.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
