Aracı kurumların Türkiye Sigorta A.Ş. (TURSG) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 9 Aralık günü model portföyünü güncelleyen bir aracı kurum, raporda TURSG için hedef fiyat açıklamasına da yer verdi.
Hedef fiyat haberleri
Raporda şu ifadelere yer verildi;
- Türkiye Sigorta’yı (TURSG) Endeks Üzeri Getiri önerisi ile model portföyümüze dahil ediyoruz. 2024-2025 tahminlerimize göre 5,35x ve 4,30x Fiyat/Kazanç çarpanları ile işlem gören hissenin 2025 yılında net karını %107,0 artırmasını bekliyoruz. Kuvvetli özsermayesi ile şirketin 2024 yılı karından hisse başı 0,48 TL temettü ödemesi yapabileceğini tahmin ediyoruz (%3,5 temettü verimliliği).
- Türkiye Sigorta 2024 yılı Ocak-Ekim döneminde 80 milyar TL prim üretimine ulaşırken bu dönemde yıllık prim üretimi artışı %80,7 seviyesinde gerçekleşti. Şirketin pazar payı ise 60 baz puan artış ile %14,2 seviyesine yükseldi. Operasyonel karlılığın önemli bir göstergesi olan bileşik oran 9A24 döneminde %98,7 ile geçen yılın aynı dönemine paralel gerçekleşirken sektördeki %111,4 seviyesinin belirgin altında kaldı.
- Banka satış kanalını oldukça verimli bir şekilde kullanan şirketin üç büyük kamu bankasının ülke geneline yayılmış 3.835 şubesinden elde ettiği prim üretimi ise toplam prim üretiminin %43’ünü oluşturdu. Sektörde bu oranının %13 olduğu dikkate alındığında dağıtım kanalı anlamında şirketin oldukça verimli bir yapıya ulaştığını söylemek mümkün. Bu sayede bileşik oranın önemli bir bileşeni olan komisyon oranının sektördeki %14,9 olan ortalamaya göre oldukça düşük bir seviye olan %11,8’de olduğu görülüyor.
- Sağlık segmentinde pazar payı kazanmaya devam eden şirketin bu segmentte pazar payı %6,7’ye, şirketin toplam prim üretimi içerisindeki payı ise %8,8’e yükseldi. Pazar payı kazanımına bağlı olarak bu segmentte hasar oranı da yükselmiş olmasına rağmen, önümüzdeki dönemde ölçek ekonomisinden dolayı karlılığa daha belirgin bir katkı sağlamasını bekliyoruz.
- Eylül 2024 itibari finansal varlık büyüklüğü 50 milyar TL’ye ulaşan şirketin önümüzdeki yıl gerilemesi beklenen faiz hadlerinden dolayı kısmen olumsuz etkilenmesi beklenebilir. Ancak gerek faizin kademeli inecek olması gerekse de finansal varlık büyüklüğünün prim üretimindeki büyüme kaynaklı artacak olmasından dolayı getiri oranı düşse dahi reel faizin devam edeceği sıkı para politikası ortamında finansal gelirin yıllık bazda %10 oranında artarak gelirlere önemli bir katkı sağlamasını bekliyoruz.
TURSG hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Türkiye Sigorta için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Philip Capital
Philip Capital, TURSG – Türkiye Sigorta için tavsiyesini 19,80 TL hedef fiyat ile “endeks üstü getiri” olarak başlattı, hisseyi model portföyüne ekledi.
| Aracı Kurum | Philip Capital |
| Hedef fiyat | 19,80 TL |
| Son fiyat (İst: TURSG) | 13,89 TL |
| Tavsiye | Endeks üstü getiri |
| Prim potansiyeli | %42,54 |
| Açıklanma tarihi: | 9 Aralık 2024 |
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
