Sasa Polyester Sanayi A.Ş. (SASA) 2024 yılı 4. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Sasa Polyester Sanayi A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde;
Şirketin net satışları 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %26,18 azalışla 10.761 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %84,91 azalışla 741 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 2.680 baz puan azalışla %6,9 olmuştur. Geçen yılın 4. çeyreğinde 16.926 milyon TL net kar açıklayan şirket, bu yılın 4. çeyreğinde 93 milyon TL net zarar açıklamıştır. Kümüle rakamlara bakacak olursak;
- 2024 yılında bir önceki yıla göre net satışları %27,35 azalışla 48.583 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre brüt karı %31,36 azalışla 8.627 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre faaliyet karı %38,07 azalışla 6.024 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre FAVÖK’ü %31,52 azalışla 7.823 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre net parasal kazancı %14,99 artışla 31.010 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 2024 yılında bir önceki yıla göre net karı %30,41 azalışla 18.279 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Sonuç: Şirket, 4Ç24’te 10.761 mn TL satış geliri (yıllık: -%26), 741 mn TL FAVÖK (yıllık: -%85) ve 93 mn TL net zarar (4Ç23: +16.926 mn TL) açıklamıştır. Reel olarak, satış gelirleri 4Ç24’te yıllık bazda %26 oranında gerileyerek 10,8 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Marjlardaki daralma ana temayı oluştururken, FAVÖK yıllık
bazda %85 düşüşle 741 milyon TL olarak gerçekleşmiş ve marj %6,9 olmuştur (yıllık: – 2.680bp). 4Ç23’te 16,9 milyar TL olan net kar elde eden şirket, 4Ç24’te 93 milyon TL net zarar ve yaklaşık 3,6 milyar TL net
parasal kazanç elde edilmiştir.
Net borç bir önceki çeyreğe göre %1 gibi düşük bir oranda artarken, Net Borcun FAVÖK’e oranı 11,8x olarak gerçekleşmiştir. Hisse son 12 aylık verilere göre 22x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir.
Sonuç olarak, marj daralması ve net zarara dönüş sonrası finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini negatif olarak değerlendiriyoruz.
Gedik Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
