BİST100 endeksinde 2024 Temmuz zirvesi sonrasında yaşanan düzeltme sürecinde hisse fiyatlarında ciddi düşüşler yaşandı. Ekim ayından itibaren dip bölgelerden toparlanıp tekrar yükselişe geçen BİST100 endeksine rağmen endekse eşlik edemeyen oldukça fazla hisse bulunuyor. Bu haberimizde borsadaki şirketler içinde piyasa değeri defter değeri (PD/DD) oranı en düşük olanları sektörlerine göre sizler için hazırladık.
Hisselerin PD/DD oranları
Bir şirketin borsada işlem gören hissesinin güncel fiyatıyla hesaplanan piyasa değerinin, şirketin öz kaynaklarına oranıyla hesaplanan bir değerleme oranıdır. Şirketlere ait tüm duran ve dönen varlıklarının toplamından tüm kısa ve uzun vadeli borçları çıkarıldığında şirketin öz kaynakları bulunur. Her bilanço döneminde şirketin temel durumuna göre öz kaynak değeri değişir.
Şirketlerin borsada işlem gören hisse fiyatlarının her değişimde de piyasa değeri değişir. PD/DD oranı 1 olan şirketlerde piyasa değeri ile şirket öz kaynaklarının değeri eşittir. İlerleyen bilanço dönemlerinde zarar etmesi beklenen hisselerde bu oran 1 altında görülebilmektedir. İlerleyen dönemlerde yüksek karlılık beklenen şirketlerde bu oranın 1 üzerinde olması normal görüldüğü gibi çok daha yüksek oranlar da görülebilir. Böyle durumlarda şirketlerin açıklayacağı kâr miktarı önem kazanmaktadır. Genel olarak yüksek PD/DD oranı ile işlem gören hisseler pahalı, düşük PD/DD oranı ile işlem gören hisseler ucuz olarak kabul edilse de bu oran tek başına bir şirkete ait değerleme yapmak için yeterli değildir.
PD/DD oranına göre en ucuz hisseler 2025
İnşaat Sektörü
Sektör Ortalamaları
BIST 100
1,39
Aritmetik Ortalama
4,17
Ağırlıklı Ortalama
1,42
Medyan
2,30
Hisse adı
PD/DD oranı
Yeşil Yapı Endüstrisi A.Ş. (YYAPI)
0,42
Akfen İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. (AKFIS)
0,68
Tekfen Holding A.Ş. (TKFEN)
1,18
Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş. (ENKAI)
1,23
Berkosan Yalıtım ve Tecrit Maddeleri Üretim ve Ticaret A.Ş. (BRKSN)
1,47
Panelsan Çatı Cephe Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (PNLSN)
1,48
Europen Endüstri İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (EUREN)
1,48
Gıda ve İçecek Sektörü
Sektör Ortalamaları
BIST 100
1,35
Aritmetik Ortalama
4,72
Ağırlıklı Ortalama
2,36
Medyan
1,43
Hisse adı
PD/DD oranı
Pınar Süt Mamülleri Sanayi A.Ş. (PNSUT)
0,30
Penguen Gıda Sanayi A.Ş. (PENGD)
0,39
Pınar Entegre Et ve Un Sanayii A.Ş. (PETUN)
0,42
Kayseri Şeker Fabrikası A.Ş. (KAYSE)
0,43
Ulusoy Un Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ULUUN)
0,46
Selva Gıda Sanayi A.Ş. (SELVA)
0,54
Dardanel Önentaş Gıda Sanayi A.Ş. (DARDL)
0,56
Kütahya Şeker Fabrikası A.Ş (KTSKR)
0,63
A.V.O.D. Kurutulmuş Gıda ve Tarım Ürünleri A.Ş. (AVOD)
0,68
Oylum Sınai Yatırımlar A.Ş. (OYLUM)
0,87
Fade Gıda Yatırım Sanayi Ticaret A.Ş. (FADE)
0,88
Tukaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (TUKAS)
0,90
Bor Şeker A.Ş. (BORSK)
0,96
Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KERVT)
0,98
Savunma Sektörü
Sektör Ortalamaları
BIST 100
1,39
Aritmetik Ortalama
5,28
Ağırlıklı Ortalama
3,94
Medyan
5,94
Hisse adı
PD/DD oranı
Katmerciler Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KATMR)
0,48
Onur Yüksek Teknoloji A.Ş. (ONRYT)
2,27
Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS)
3,81
Ana Metal Sektörü
Sektör Ortalamaları
BIST 100
1,39
Aritmetik Ortalama
4,96
Ağırlıklı Ortalama
0,97
Medyan
1,28
Hisse adı
PD/DD oranı
İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş. (IZMDC)
0,53
Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KRDMB) (KRDMD) (KRDMA)
0,61 / 0,74 / 0,89
Çemaş Döküm Sanayi A.Ş. (CEMAS)
0,66
Koç Metalurji A.Ş. (KOCMT)
0,68
Tuğçelik Alüminyum ve Metal Mamülleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (TUCLK)
0,72
Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL)
0,76
Çelik Halat ve Tel Sanayii A.Ş. (CELHA)
0,76
Özyaşar Tel ve Galvanizleme Sanayi A.Ş. (OZYSR)
0,99
Çemtaş Çelik Makina Sanayi ve Ticaret A.Ş. (CEMTS)
0,99
İskenderun Demir ve Çelik A.Ş. (ISDMR)
1,02
Bms Çelik Hasır Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BMSCH)
1,09
Taş, Toprak ve Çimento Sektörü
Sektör Ortalamaları
BIST 100
1,39
Aritmetik Ortalama
2,80
Ağırlıklı Ortalama
2,42
Medyan
1,75
Hisse adı
PD/DD oranı
Bursa Çimento Fabrikası A.Ş. (BUCIM)
0,97
Afyon Çimento Sanayi T.A.Ş. (AFYON)
1,08
Göltaş Göller Bölgesi Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (GOLTS)
1,09
Tureks Turunç Madencilik İç ve Dış Ticaret A.Ş. (MARBL)
1,32
Boğaziçi Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BOBET)
1,38
Niğbaş Niğde Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş. (NIBAS)
1,40
Baştaş Başkent Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BASCM)
1,41
Batıçim Batı Anadolu Çimento Sanayii A.Ş. (BTCIM)
1,63
Akçansa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (AKCNS)
1,75
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (CIMSA)
2,06
Otomotiv Sektörü
Sektör Ortalamaları
BIST 100
1,39
Aritmetik Ortalama
2,95
Ağırlıklı Ortalama
2,69
Medyan
2,15
Hisse adı
PD/DD oranı
Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAS)
0,94
Platform Turizm Taşımacılık Gıda İnşaat Temizlik Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (PLTUR)
1,19
Anadolu Isuzu Otomotiv Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASUZU)
1,49
Tümosan Motor ve Traktör Sanayi A.Ş. (TMSN)
1,93
Karsan Otomotiv Sanayii ve Ticaret A.Ş. (KARSN)
1,99
Enerji Teknolojileri Sektörü
Sektör Ortalamaları
BIST 100
1,39
Aritmetik Ortalama
4,04
Ağırlıklı Ortalama
4,13
Medyan
3,21
Hisse adı
PD/DD oranı
CW Enerji Mühendislik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (CWENE)
2,14
Ekos Teknoloji ve Elektrik A.Ş. (EKOS)
2,26
Onur Yüksek Teknoloji A.Ş. (ONRYT)
2,27
Girişim Elektrik Sanayi Taahhüt ve Ticaret A.Ş. (GESAN)
2,70
Birleşim Mühendislik Isıtma Soğutma Havalandırma Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BRLSM)
2,70
Kalyon Güneş Teknolojileri Üretim A.Ş. (KLYPV)
2,90
Orge Enerji Elektrik Taahhüt A.Ş. (ORGE)
3,02
Bankacılık Sektörü
Sektör Ortalamaları
BIST 100
1,39
Aritmetik Ortalama
2,63
Ağırlıklı Ortalama
2,25
Medyan
1,49
Hisse adı
PD/DD oranı
Şekerbank T.A.Ş. (SKBNK)
0,59
Türkiye Halk Bankası A.Ş. (HALKB)
0,93
Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş. (ALBRK)
0,94
Türkiye İş Bankası A.Ş. (ISCTR)
1,09
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. (TSKB)
1,15
Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. (VAKBN)
1,19
Teknolojik Ürün Ticareti Sektörü
Sektör Ortalamaları
BIST 100
1,39
Aritmetik Ortalama
3,32
Ağırlıklı Ortalama
2,10
Medyan
3,42
Hisse adı
PD/DD oranı
Mobiltel İletişim Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (MOBTL)
0,65
İndeks Bilgisayar Sistemleri Mühendislik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (INDES)
1,30
Penta Teknoloji Ürünleri Dağıtım Ticaret A.Ş. (PENTA)
1,78
Aztek Teknoloji Ürünleri Ticaret A.Ş. (AZTEK)
2,27
Kimya ve Plastik Sektörü
Sektör Ortalamaları
BIST 100
1,39
Aritmetik Ortalama
5,43
Ağırlıklı Ortalama
1,22
Medyan
1,68
Hisse adı
PD/DD oranı
Mega Polietilen Köpük Sanayi A.Ş. (MEGAP)
0,37
Egeplast Ege Plastik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (EPLAS)
0,38
Bagfaş Bandırma Gübre Fabrikaları A.Ş. (BAGFS)
0,53
Polisan Holding A.Ş. (POLHO)
0,57
Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. (SISE)
0,67
Aygaz A.Ş. (AYGAZ)
0,69
İşbir Sentetik Dokuma Sanayi A.Ş. (ISSEN)
0,75
Petkim Petrokimya Holding A.Ş. (PETKM)
0,79
Turcas Petrol A.Ş. (TRCAS)
0,80
Rainbow Polikarbonat Sanayi Ticaret A.Ş. (RNPOL)
0,92
Kordsa Teknik Tekstil A.Ş. (KORDS)
0,93
TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS)
0,99
Ege Gübre Sanayii A.Ş. (EGGUB)
1,13
Goodyear Lastikleri T.A.Ş. (GOODY)
1,22
Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. (DYOBY)
1,41
Sasa Polyester Sanayi A.Ş. (SASA)
1,43
Tekstil, Giyim ve Deri Sektörü
Sektör Ortalamaları
BIST 100
1,39
Aritmetik Ortalama
3,47
Ağırlıklı Ortalama
1,56
Medyan
1,58
Hisse adı
PD/DD oranı
Menderes Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. (MNDRS)
0,25
Mega Polietilen Köpük Sanayi A.Ş. (MEGAP)
0,37
Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BLCYT)
0,49
Rubenis Tekstil Sanayi Ticaret A.Ş. (RUBNS)
0,56
Arsan Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş. (ARSAN)
0,61
Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. (SKTAS)
0,61
Karsu Tekstil Sanayii ve Ticaret A.Ş. (KRTEK)
0,75
Yünsa Yünlü Sanayi ve Ticaret A.Ş. (YUNSA)
0,82
Bilişim ve Yazılım Sektörü
Sektör Ortalamaları
BIST 100
1,39
Aritmetik Ortalama
35,66
Ağırlıklı Ortalama
3,83
Medyan
4,37
Hisse adı
PD/DD oranı
Mobiltel İletişim Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (MOBTL)
0,65
Escort Teknoloji Yatırım A.Ş. (ESCOM)
1,21
İndeks Bilgisayar Sistemleri Mühendislik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (INDES)
1,30
Penta Teknoloji Ürünleri Dağıtım Ticaret A.Ş. (PENTA)
1,78
Reeder Teknoloji Sanayi ve Ticaret A.Ş. (REEDR)
1,84
Ard Grup Bilişim Teknolojileri A.Ş (ARDYZ)
1,88
Holding Sektörü
Sektör Ortalamaları
BIST 100
1,39
Aritmetik Ortalama
6,22
Ağırlıklı Ortalama
0,94
Medyan
0,99
Hisse adı
PD/DD oranı
Loras Holding A.Ş. (LRSHO)
0,33
Gsd Holding A.Ş. (GSDHO)
0,43
Net Holding A.Ş. (NTHOL)
0,43
Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş. (METRO)
0,44
Umpaş Holding A.Ş. (UMPAS)
0,48
Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BLCYT)
0,49
İşbir Holding A.Ş. (ISBIR)
0,50
Bera Holding A.Ş. (BERA)
0,53
Güler Yatırım Holding A.Ş. (GLRYH)
0,56
Polisan Holding A.Ş. (POLHO)
0,57
Alarko Holding A.Ş. (ALARK)
0,62
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. (DOHOL)
0,62
Eis Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ECILC)
0,70
Kervansaray Yatırım Holding A.Ş. (KERVN)
0,78
Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. (SAHOL)
0,80
Gayrimenkul ve GYO Sektörü
Sektör Ortalamaları
BIST 100
1,39
Aritmetik Ortalama
1,74
Ağırlıklı Ortalama
0,73
Medyan
0,63
Hisse adı
PD/DD oranı
Yeşil Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (YGYO)
0,15
Martı Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (MRGYO)
0,18
Adese Gayrimenkul Yatırım A.Ş (ADESE)
0,22
Edip Gayrimenkul Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. (EDIP)
Eis Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ECILC)
0,70
RTA Laboratuvarları Biyolojik Ürünler İlaç ve Makina Sanayi Ticaret A.Ş. (RTALB)
0,98
Tapdi Oksijen Özel Sağlık ve Eğitim Hizmetleri Sanayi Ticaret A.Ş. (TNZTP)
1,43
Seyitler Kimya Sanayi A.Ş. (SEYKM)
1,61
Anatolia Tanı ve Biyoteknoloji Ürünleri Araştırma Geliştirme Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ANGEN)
1,82
Selçuk Ecza Deposu Ticaret ve Sanayi A.Ş. (SELEC)
1,83
İmalat Sektörü
Sektör Ortalamaları
BIST 100
1,39
Aritmetik Ortalama
5,29
Ağırlıklı Ortalama
1,80
Medyan
2,18
Hisse adı
PD/DD oranı
Egeplast Ege Plastik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (EPLAS)
0,38
Katmerciler Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KATMR)
0,48
İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş. (IZMDC)
0,53
İhlas Ev Aletleri İmalat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (IHEVA)
0,56
Silverline Endüstri ve Ticaret A.Ş. (SILVR)
0,58
Klimasan Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KLMSN)
0,59
Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KRDMB)-(KRDMD)-(KRDMA)
0,61-0,74-0,89
Çemaş Döküm Sanayi A.Ş. (CEMAS)
0,66
Aygaz A.Ş. (AYGAZ)
0,69
Tuğçelik Alüminyum ve Metal Mamülleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (TUCLK)
0,72
Erdemir Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL)
0,76
Toptan ve Perakende Ticaret Sektörü
Sektör Ortalamaları
BIST 100
1,39
Aritmetik Ortalama
2,96
Ağırlıklı Ortalama
1,99
Medyan
2,57
Hisse adı
PD/DD oranı
Mepet Metro Petrol ve Tesisleri Sanayi Ticaret A.Ş. (MEPET)
0,37
Avrasya Petrol ve Turistik Tesisler Yatırımlar A.Ş. (AVTUR)
0,59
Gimat Mağazacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. (GMTAS)
0,64
Mobiltel İletişim Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (MOBTL)
0,65
Ersan Alışveriş Hizmetleri ve Gıda Sanayi Ticaret A.Ş. (KIMMR)
0,80
Şok Marketler Ticaret A.Ş. (SOKM)
0,88
Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAS)
0,94
İndeks Bilgisayar Sistemleri Mühendislik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (INDES)
1,30
Migros Ticaret A.Ş. (MGROS)
1,72
Turizm Sektörü
Sektör Ortalamaları
BIST 100
1,39
Aritmetik Ortalama
4,78
Ağırlıklı Ortalama
2,48
Medyan
2,87
Hisse adı
PD/DD oranı
Tek-Art İnşaat Ticaret Turizm Sanayi ve Yatırımlar A.Ş. (TEKTU)
0,29
Mepet Metro Petrol ve Tesisleri Sanayi Ticaret A.Ş. (MEPET)
0,37
Martı Otel İşletmeleri A.Ş. (MARTI)
0,45
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş. (MERIT)
0,50
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.