Borsada 18-22 Mart haftasında yatırımcılar açısından zor bir hafta geride kaldı. BİST100 endeksi %3,20 yükselmesine rağmen endeksin yükselişinde en önemli etken bankacılık endeksi oldu. XBANK endeksi geride kalan haftada %12,86 yükselirken banka hisseleri dışındaki çoğu hissede güçlü satış baskısı hakim oldu. Dolayısıyla BİST100 endeksi yükselmesine rağmen birçok hissede önemli kayıplar yaşandı.
Pazartesi günü borsa nasıl açılır?
BİST100 endeksi son bir ay içerisinde iki kez satış baskısı altında kaldı. İlk düşüş sürecinde 8730 puan dip olurken ikinci düşüş sürecinde 8690 puan dip noktası oldu. Geçtiğimiz hafta endeksin 8690 puandan tekrar yükselişinde banka hisseleri başrol oynadı.
Endeksi yukarı sürükleyen sektör olan Bankacılık endeksi son 6 aylık süreçte bir yükseliş kanalı içerisinde fiyatlama süreci yaşamaktadır. Geçtiğimiz hafta kanal üst bölgesine yakın yerde kapatan endekste haftaya 11000 puan ve bir miktar üzeri test edilebilir. Bu bölgelerin test edilmesinden sonra XBANK endeksindeki yükseliş süreci yerini daha durgun bir fiyatlama sürecine bırakabilir. Bu durumun oluşması halinde BİST100 endeksine yeni bir itici güç olabilecek sektörlerin devreye girmesi halinde banka hisseleri dışındaki hisselerde daha pozitif bir fiyatlama önümüzdeki hafta görülebilecektir. Ancak XBANK yükselişi sonrası diğer sektör hisseleri devreye girmez ve BİST100 endeksi geri çekilmeye maruz kalırsa tüm hisselerin de negatif etkilenme ihtimali de bulunmaktadır.
Son dönemde dolar/TL 31 seviyelerinde iken 305 dolara denk gelen 9400-9450 hattı birkaç kez test edildi ve yukarı yönlü kırılım sağlanamadı. Geçmiş yazılarımızda endeks düzeltmesinde aşağıda hedef ve ana destek olarak belirttiğimiz 269 bölgesi geride kalan haftada destek oldu ve bu bölgeden 288 dolara kadar yükseliş yaşandı. Önümüzdeki haftada 292-293 dolar bölgesi BİST100 endeksi için en önemli direnç noktası olarak takip edilecektir.
Borsa yorumları son dakika
Bist100 endeksinde;
10 günlük ortalama 8996
20 günlük ortalama 8988
50 günlük ortalama 8779
100 günlük ortalama 8408 seviyelerinde bulunmaktadır.
Son bir ayda yaşanan düşüşlerin ilkinde 50 günlük ortalama bölgesine fiyatlar yaklaştıktan sonra tekrar yukarı yönlü işlemler gerçekleşmişti. Geçtiğimiz haftadaki düşüşte 50 günlük ortalama bölgesi test edildi ve tekrar yukarı dönüş yaşandı.
BİST100 endeksinde fiyat kazanç oranı (F/K), haftayı 9111 endeks kapanışına göre 7,45 kapattı. Grafikte görüldüğü gibi son 2 yıldır FK 8 üzerine her geldiğinde endekste yükseliş sona erdi. Seçim ve deprem süreci harici 6 FK civarı da endekste hep dip oldu. 2023 yılının sonunda yaşanan düşüş sonrası 6 FK destek hattının tekrar çalıştığı görülmektedir.
Geçmiş yazılarımızda endeksin istatistiksel verilerine göre yıl sonu bilanço açıklanma dönemine girildiğinde 7200 endeks zamanlarında 6 FK seviyelerinde fiyatlama olmadığı, bilanço dönemine gelindiğinde normalde 8 FK seviyelerinin görülmesi gerektiği, bu durumun da normalde 9500 seviyelerine kadar yükselişe yol açacağı paylaşılmıştı. Son yaşanan süreç birebir aynı şekilde devam etti ve hedefler görüldükten sonra düzeltme başladı.
Şirketlerin 2023 yıl sonu bilançoları açıklanmaya devam ediyor. Şu ana kadar açıklanan bilançolar endeksin fiyat kazanç oranına (F/K) geçmiş dönemlerdeki gibi pozitif etki sağlamadı. Dolayısıyla bundan sonra açıklanacak bilançoların ardından ilerleyen dönemlerde yine 8 F/K bölgesi direnç olarak takip edilecektir.
Geçmiş yıllarda ülke ekonomisinin çok daha iyi olduğu dönemlerde BİST100 endeksindeki F/K oranı normal zamanlarda 10, endeksin güçlü zamanlarında 13-14 olabiliyordu. Son yıllardaki ekonomik verilerin etkisiyle BİST100 endeksinde güçlü yükseliş zamanları 8 F/K civarı direnç olmaktadır. İlerleyen dönemde seçimlerin de geride kalmasıyla ekonomik programın sağlıklı sonuçları ortaya çıkarması halinde BİST100 endeksinde geçmiş yıllardaki gibi 10 ve üzeri F/K oranlarını test etme potansiyeli doğacaktır.
Pazartesi günü için hafta içi yazılarımızda da belirttiğimiz 9230 puan ara direnç, 9290 ikinci direnç, 9080 seviyesi ilk ara destek, 9010 ikinci ara destek olarak takip edilecek.
VİOP endeks vadeli kontratları akşam seansında 33 puan (%0,33) düşüşle 10055,00 puandan kapattı. Hafta sonunda borsayı etkileyecek bir gelişme olmadıkça Pazartesi bir miktar negatif başlangıç beklenebilir.
Her haftasonu elime telefonu aldığımda ilk baktığım şey bu yazı oluyor. Baştan sona tüm yazıyı okuyorum ellerinize sağlık.