23 Ocak günü strateji raporunu yayınlayan bir aracı kurum, raporda Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (MAVI) hisseleri için hedef fiyatını aşağı yönlü revize ettiğini açıkladı.
Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Kurum raporunda şu ifadelere verdi;
“Yeni mağaza açılışlarının büyümenin ana itici gücü olması bekleniyor. 9A24 itibarıyla Mavi’nin Türkiye’deki ortalama mağaza büyüklüğü 2015’teki 419 m2’den 529 m2’ye yükseldi. Ancak zorlu makroekonomik koşullar ve düşük tüketici güveni göz önüne alındığında yakın vadede benzer mağaza satışlarında ciddi bir büyüme öngörmüyoruz. 2025’te %5’lik bir gelir büyümesi öngörüyoruz. Yüksek baz etkisi ve zayıf talep koşulları nedeniyle 1Ç25 performansının 3Ç24 ve 4Ç24’e benzer olması bekleniyor. Ancak 2Ç25’ten itibaren satışlarda bir miktar toparlanma görmeyi bekliyoruz. Yabancı markaları daha rekabetçi hale getiren güçlü Türk lirasına rağmen Mavi son birkaç yıldır pazar payını artırmaya devam etti. Yönetim yakın zamanda perakende satışlarının Kasım’dan Ocak ortasına kadar yıllık bazda %46 arttığını, online satışların ise nominal olarak %58 arttığını duyurdu.
4Ç24 finansallarını etkileyecek olan asgari ücret artışı ve fiyatlandırmaya baskı yapabilecek zayıf talep nedeniyle 2025’te kârlılıkta düşüş öngörüyoruz. Sonuç olarak, 2025 FAVÖK marjının yıllık bazda 150 baz puan daralarak %16,6’ya düşmesini bekliyoruz. Ancak, enflasyon muhasebesinin olumsuz etkisi giderek azalacağından, yılın ikinci yarısı olumlu bir sürpriz yapabilir. Değerleme: Son altı ayda Mavi hisseleri %37 düşerek BIST100’ün %32 gerisinde kaldı. 2025 tahminlerimize göre, hisseler şu anda 7,7x F/K ve 3,0x FD/FAVÖK ile işlem görüyor. Temel riskler: Uzun süreli zayıf satın alma gücü, yabancı markaları daha rekabetçi hale getiren güçlü Türk lirası ve yeni alışveriş merkezlerinin eksikliği gibi yeni mağaza açılışlarıyla ilgili olası zorluklar.”
MAVI hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Mavi Giyim için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
ICBC Yatırım
ICBC Yatırım, MAVI-Mavi için hedef fiyatını 140 TL’den 120 TL’ye düşürdü, tavsiyesini “al” olarak korudu.
| Aracı Kurum | ICBC Yatırım |
| Hedef fiyat | 120 TL |
| Son fiyat (İst: MAVI) | 74,60 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %60,85 |
| Açıklanma tarihi: | 23 Ocak 2025 |
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
