Geride kalan dönemde yüksek faiz sürecinin de etkisiyle şirketlerin karlılığı açısından zor geçen 2024 yılının 4. çeyrek bilançoları geçtiğimiz hafta açıklandı. Özellikle finansal tablolarda enflasyon muhasebesinin de uygulanmasıyla şirketlerin bilanço beklentileriyle açıklanan bilançolar arasında 2024 yılında büyük farklılıklar oluştu. Bu süreçte bazı şirketler karlılığını önemli oranda artırmasıyla çok düşük fiyat kazanç oranlarına sahip olurken, birçok şirketlerde ise düşen karlılıkların etkisiyle yüksek fiyat kazanç oranları oluştu. Bu yazımızda sizlere fiyat kazanç oranı en düşük şirketlerin sıralamasını hazırladık. İşte detaylar…
F/K oranı nedir?
Fiyat/kazanç oranı bir şirketin son 4 çeyrekte elde ettiği kâr miktarına göre fiyat ölçümünde kullanılan bir değerleme oranıdır. Kâr çarpanı olarak da bilinir. Hisselerin ucuz ya da pahalı olduğunu yorumlamak için kullanılan bir değerleme yöntemidir.
F/K oranı yüksek olması ne demek? F/K oranı düşükse ne olur?
Genel olarak yüksek Fiyat/Kazanç oranı ile işlem gören hisseler pahalı, düşük Fiyat/Kazanç oranı ile işlem gören hisseler ucuz olarak kabul edilse de bu oran tek başına bir şirkete ait değerleme yapmak için yeterli değildir.
F/K nasıl hesaplanır örnek
Fiyat/Kazanç oranı, hisse fiyatının şirketin son 4 çeyrekte elde ettiği hisse başına kâr tutarına bölünmesi ile elde edilir. Örnek olarak 100 TL değer ile işlem gören bir hisse senedinin son 4 çeyrekte hisse başına kâr tutarı 10 TL ise Fiyat/Kazanç oranı 100/10=10 olacaktır.
F/K oranı nasıl yorumlanır?
Şirket son 4 çeyrekte zarar etmişse Fiyat/Kazanç oranı hesaplanmaz. Fiyat/Kazanç oranı hisse fiyatına ve açıklanan her döneme ait finansal tablolara göre değişim gösteren sabit olmayan bir veridir. F/K oranı hisse değerlemesinde kullanılan çok önemli bir veridir ve genel anlamda düşük F/K ile işlem gören şirketler ucuz, yüksek F/K ile işlem gören şirketler pahalı kabul edilir. Ancak bazı şirketler için, özellikle agresif büyüyen şirketler için oluşan yüksek F/K oranları piyasada normal kabul edilebilir.
F/K oranı en düşük hisseler
Gıda ve İçecek Sektörü
Hisse adı
F/K oranı
Ekiz Kimya Sanayi ve Ticaret A.Ş. (EKIZ)
4,0482
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. (ULKER)
7,0706
Göknur Gıda Maddeleri Enerji İmalat İthalat İhracat Ticaret ve Sanayi A.Ş. (GOKNR)
7,5365
Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KERVT)
7,6485
Kütahya Şeker Fabrikası A.Ş. (KTSKR)
7,8051
Tekstil ve Giyim Sektörü
Hisse adı
F/K oranı
Arsan Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş. (ARSAN)
5,766
Artemis Halı A.Ş (ARTMS)
10,0635
Ensari Deri Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ENSRI)
11,9997
Desa Deri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (DESA)
14,5628
Bossa Ticaret ve Sanayi İşletmeleri T.A.Ş. (BOSSA)
16,9226
Kimya, İlaç ve Petrol ve Plastik Sektörü
Hisse adı
F/K oranı
Mega Polietilen Köpük Sanayi A.Ş. (MEGAP)
1,8714
Aygaz A.Ş. (AYGAZ)
4,9983
Sasa Polyester Sanayi A.Ş. (SASA)
9,4682
Europen Endüstri İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (EUREN)
10,059
Kuzey Boru A.Ş. (KBORU)
11,4971
Taş Toprak Sektörü
Hisse adı
F/K oranı
Seranit Granit Seramik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (SERNT)
6,6747
Batıçim Batı Anadolu Çimento Sanayii A.Ş. (BTCIM)
7,4573
Limak Doğu Anadolu Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (LMKDC)
7,9973
Batısöke Söke Çimento Sanayii T.A.Ş. (BSOKE)
12,0737
Göltaş Göller Bölgesi Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (GOLTS)
13,8263
Ana Metal Sektörü
Hisse adı
F/K oranı
İskenderun Demir ve Çelik A.Ş. (ISDMR)
8,3578
Tuğçelik Alüminyum ve Metal Mamülleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (TUCLK)
9,4812
Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL)
13,2821
Özyaşar Tel ve Galvanizleme Sanayi A.Ş. (OZYSR)
14,5286
Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (D) (KRDMD)
15,1143
Metal Eşya, Makine Sektörü
Hisse adı
F/K oranı
Bantaş Bandırma Ambalaj Sanayi Ticaret A.Ş. (BNTAS)
4,7592
Katmerciler Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KATMR)
4,8015
Birleşim Mühendislik Isıtma Soğutma Havalandırma Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BRLSM)
8,5788
Gersan Elektrik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (GEREL)
8,7638
Makina Takım Endüstrisi A.Ş. (MAKTK)
8,9021
Elektrik, Gaz, Su Sektörü
Hisse adı
F/K oranı
Akfen Yenilenebilir Enerji A.Ş. (AKFYE)
3,4811
Kartal Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (KARYE)
6,4714
Tatlıpınar Enerji Üretim A.Ş. (TATEN)
7,8835
Hun Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (HUNER)
8,4942
IC Enterra Yenilenebilir Enerji A.Ş. (ENTRA)
9,2233
Perakende Sektörü
Hisse adı
F/K oranı
Gimat Mağazacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. (GMTAS)
5,199
Ersan Alışveriş Hizmetleri ve Gıda Sanayi Ticaret A.Ş. (KIMMR)
6,5028
Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (MAVI)
12,371
Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. (VAKKO)
