Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAS) 2024 yılı 4. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Buna göre İnfo Yatırım değerlendirmesi şu şekilde;
Doğuş Otomotiv, 2024 yılının dördüncü çeyreğinde beklentilerin üstünde 60,2 milyar TL ciro, 1,6 milyar TL olan FAVÖK beklentisinin üstünde 2,8 milyar TL FAVÖK, konsensüs beklentinin (637 milyon TL) üstünde 1,3 milyar TL net kar açıkladı.
Geçen yılın aynı çeyreğine göre ciro %8 artarken, net kar %74 azaldı. Yıllık bazda bakıldığında 2024 yılında 2023 yılına göre ciro %13, FAVÖK %53, net kar ise %73 azalış kaydetti.
2024 yılında otomotiv perakende pazarında 2023 yılına göre yatay seyretti. Binek araç satışı %1 artışla 980.341 adet olurken, lüks segment %46 arttı. Hafif ticari araç satışı %3 azalışla 258.1687 adete, ağır ticari araç satışı %14 azalışla 33.241 adete geriledi. Bu süreçte DOAS perakende satışlarda yıllık bazda satışlarını %9, binek araçlarda %7, hafif ticari araçlarda %27, ağır ticari araçlarda %3 artırdı. Binek araç satışlarında VW Binek, %7,6 Pazar payı ile üçüncü sırada yer alırken, Skoda payı %4,5, Seat payı %1,27 olarak gerçekleşti. DOAS, %16,5 Pazar payı bile binek araç Pazar gelişiminde 2024 yılını birinci sırada tamamladı.
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zarar durumuna bakıldığında 2024 yılında göre TÜVTÜRK karı %12 azalışla 830,1 milyon TL’ye, Yüce Auto %85 azalışla 360,5 milyon TL’ye, Doğuş Sigorta %34 azalışla 18,1 milyon TL’ye geriledi. 2024’te Doğuş Teknoloji karını %84 artırdı. VDF Servis ise 2024 yılında 2,3 milyar TL zarar kaydetti. Toplamda özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan 877,9 milyon TL zarar kaydedildi.
Şirket 2025 yılına ait beklentilerini de açıkladı. Toplam otomotiv pazarında 1.000.000 adet satış beklenirken, DOAS, Skoda hariç satış adetini 115.000 olarak belirledi.
2027-2047 döneminde araç muayene istasyonlarının yapımı, bakımı ve işletilmesi hizmetlerinin iki bölge (1. Bölge ve 2. Bölge) şeklinde özelleştirmesine yönelik olarak ihale düzenlendi. Araç muayene istasyonlarının özelleştirilmesinde 1. bölge ve 2. bölge için en yüksek teklifi MOI OGG verdi. DOAS, Tüvtürk Tüvtürk Güney Taşıt Muayene’nin %33, Tüvtürk Kuzey Taşıt Muayene İstasyonları Yapım İşletim’in %33 ortağı. TÜVTÜRK kaynaklı gelişmelerin etkisi kısa vadeli fiyatlamada baskıyı beraberinde getirdi.
Şirket tarafından 2024 yılı karından 6 milyar TL(Nakit Temettü Dağıtma Oranı: %79) temettü dağıtılacak. Brüt temettü pay başına 27,27 TL, nette ise %23,18 olarak açıklandı. Bu da temettü verimliliğinin %16’ya tekabül ettiğini gösteriyor.
Açıklanan beklenti üstü finansallar, açıklanan temettü tutarı ve şirketin Riviera Australia PTY ile Niyet Mektubu imzalaması haberleri sonrasında, hisse fiyatı üzerine kısa vadeli sınırlı olumlu etki yaratması beklenebilir.
İnfo Yatırım yasal uyarısı
Çekince: Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
